Персонаж одной старой, обожаемой всеми советской комедии агитировал вас хранить деньги в «…Сберегательной кассе, если, конечно, они у вас есть…». От СССР и Сберкассы в наши дни остались лишь странички в Википедии, однако рынок вкладов, в частности, в российском финансовом поле продолжает развиваться и идти в ногу со временем, пестря как уже хорошо знакомыми и заработавшими себе основательную репутацию именами, так и новыми звездочками, едва-едва зажегшимися на экономическом небосводе.

Традиционно, наши с вами сограждане делят весь депозитный рынок на «в долларах» и «рублях», поэтому, сегодня мы постараемся рассмотреть все особенности, прогнозы и специфику приближающегося 2019 года именно в таком разрезе.

RUB vs USD. Fight!

Аналитики Forbes в 2018-м забили тревогу: доходность рублевых вкладов опять достигла своего исторического минимума. Причем до сих пор нет никаких оснований считать, что в следующем году что-то кардинально изменится в этом плане.

Разве что во втором полугодии, считают специалисты, и то при выполнении стольких «если», что это кажется настолько же маловероятным, как вероятность смены государством своего агрессивного курса на «выдавливание» с финансового потребительского рынка валюты, как таковой.

При этом, несмотря на относительную стабильность на табличках в обменниках последние месяцы, ставки и по валютным депозитам планомерно снижаются.

Логично, что возникает вопрос: как могут они снижаться и по одному, и по другому направлению одновременно? Ну, и вдогонку: кому выгодно, чтобы россияне априори получали меньше денег, инвестируя в денежный рынок собственной страны?

На второй отвечать должны компетентные органы и аналитики гораздо более высокого уровня, чем сотрудники нашей редакции, а вот с первым разобраться на практике оказалось не так и сложно. Дело в том, что ЦБ в августе уходящего года снова «подкрутил гаечки» нормативов, еще раз увеличив ставку отчислений в резерв валютных обязательств.

Понятное дело, что выгода для банков по вкладам этих классов упала и, конечно же, они не нашли ничего лучшего, как отыграться на собственных клиентах.

Правда, народ расстается с огромнейшим скрипом с идеей, вот, взять, все бросить, и полностью пересесть на рублевые рельсы – уж больно ярки в памяти последствия последних курсовых обвалов, зажимы депозитов, ужесточение условий и прочие прелести, которыми естественным образом рефлексирует наша банковская система на любые катаклизмы как извне, так и внутри страны.

В 2019 год россияне собираются войти с показателем в 27 трлн.руб. по личным вкладам, из которых все так же будет 20% инвалютных. Напомним, на начало 2018-го это было 20,6%.

«Ставки сделаны, господа!»

Курсовые разницы, капитализация вкладов, доходность… Все эти слова для простого обывателя, обычно, не более чем пустой звук. Когда выбирают, куда пристроить лишние «кровные», как правило, смотрят на рейтинг розничного банка и сравнивают условия по лидерам списка, предполагающие процентную ставку, механизм выплаты дохода, возможности досрочки и прочие нюансы.

А вот по ставочкам только 13 банков из первой сотни лидеров рынка решились оставить свои проценты на прежнем уровне. Причем 6 из них рискнули даже их повысить. Видимо, изыскали другой способ компенсировать недополученный из-за ужесточающейся политики Центробанка доход.

В конкретных цифрах, на данный момент это выразилось в том, что по рублевым вкладам процентная ставка снизилась до 6,4% в среднем, что, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, меньше на 0,9 процентных пунктов.

Аналитики агентства сохранения вкладов в своем последнем интервью клятвенно всех заверили, что подобная прискорбная статистика – явление временное, и с Нового года нас ждет неминуемая стабилизация этого рынка, а затем, не исключено, что и рост доходности по вкладам населения.

Так ли оно будет – время покажет. При этом прямо сейчас для справки, долларовые депозиты обычно приносят, в среднем, 1% доходности. Что, учитывая 7% обязательный «центробанковский» валютный резерв с миру по нитке, выглядит совсем безрадостно для российского обывателя.

И если в 2019-м в этом плане ничего не поменяется, рынок розничных вкладов в стране ждет тяжелейшая дифференциация и практически полное отмирание сегмента «до 100 000» и «100 000 – 1 000 000».

В чем же хранить деньги, спросит читатель? И, главное, если уж доверять их банкам, то каким? Обсудим эти вещи по порядку.

Шекспировские дилеммы о валюте вклада

На сакраментальное «Быть или не быть?» валютным вкладам эксперты в последнее время дают однозначный ответ: да, но, более трети своих сбережений в инвалюте хранить не рекомендуется. Тем более что есть все предпосылки считать, что далее курс доллара или евро снижаться уже не будет. По крайней мере, порог в 60+ он в 2019-м не переступит, исходя изо всех объективных причин. В основном, как это не забавно, от нас не зависящих.

Дело в том, что потихоньку внутренний валютный рынок США уже начал на себе чувствовать, и дальше этот эффект будет лишь усиливаться, позитивное для этой страны влияние снижения налогов, подчас на сумасшедшие 14%, в том числе и отчислений с доходов, которые получены за рубежом, но подлежат репатриации на родину. В результате доллар будет лишь укрепляться, что не смогут не почувствовать на себе внешние рынки, и наш – в том числе.

Вы спросите: «Ну, вырастет курс доллара – так это же классно! Значит, на наших валютных счетах денег станет больше». Однако отток капиталов с рынков развивающихся стран, к которым принадлежим и мы, неминуемо повлечет за собой ухудшение их экономик и падение курсов нацвалют.

Откуда легко вывести логическую цепочку: курс рубля падает – Центробанк теряет деньги – гайки зажимаются еще больше – процентные ставки по валютным вкладам падают еще больше. Или вы думали, что вам дадут заработать на росте американской экономики?

Конечно, подобная аналитика вовсе не сигнал к тому, что надо бежать в банк и забирать свои вклады – вряд ли ситуация станет настолько плачевной, чтобы финансовая система страны ударилась в непопулярные драконовские меры регулирования.

Однако если есть желание оформить валютный вклад, то лучше с этим не тянуть, так как совершенно не ясно, так ли все «радужно» с этим делом будет и дальше. Что же касается рублевых депозитов, девальвация в будущем году вследствие падения курса при столь мизерных ставках – сигнал очень нехороший. Поэтому больше половины средств в рублях держать в банке явно не стоит.

Проценты по вкладам в разных банках

По валюте верхние строчки рейтинга в разрезе выгодности для населения ожидаемо оккупировали:

• ВТБ-24 с его 0,8-2,7%, в зависимости от условий;
• Газбанк с его сказочными 4%;
• Глобэкс – 1,1-2%;
• ЮниКредит – 3,23%;
• Россельхозбанк – 2,4-2,9%.

Если эти цифры вначале будущего года и поменяются, то незначительно, по словам аналитиков. В рублевых же депозитах амплитуды куда более яркие:

• Абсолют – 5,7-8,3%;
• МТС Банк – 5-9%;
• Российский капитал – 5,85-7,5%;
• СКБ-Банк – 5,3-8,5%;
• Таврический – 6,1-8,2%.

Обратили внимание, что ни одно имя не попадается дважды? Наводит на размышления, не правда ли?

Хотя на самом деле, сегодня слепо опираться на любую, даже самую логичную, фундаментальную и обоснованную аналитику в плане формирования рынка розничных вкладов, его динамики развития и выгодности для самих вкладчиков, вряд ли разумно. В дуэли банк-клиент у нас всегда побеждает… Центробанк. Так что, как всегда готовимся к худшему и радуемся лучшему! Все-таки, если в стране людям есть, что еще вкладывать, это не может не вселять оптимизм.

Видео