Оценка лизинговых сделок
Быстро оценить привлекательность лизинга можно, рассчитав показатели:
- Увеличение стоимости имущества при лизинге (% отношение разности между суммой лизинговых платежей и покупной стоимостью имущества к покупной стоимости имущества).
- Экономическая эффективность лизинга по сравнению с прямой покупкой (% отношение общей суммы затрат при прямой покупке к сумме лизинговых платежей).
Предлагаем таблицы для расчета этих показателей(пример).
Вариант 1. При покупке и при лизинге используются привлеченные средства.
| Покупная стоимость имущества (долл. США) |
До 20 000 | 20000-100000 | 100000-500000 | Свыше 500000 |
| Увеличение стоимости имущества при лизинге (за 1 год) (%) | 20 | 20 - 17 | 17-14 | До 14 |
| Экономическая эффективность лизинга по сравнению с прямой покупкой (%) | 112 | 112 - 114 | 114 - 117 | От 117 |
Вариант 2. При покупке и при лизинге используются средства клиента.
| Покупная стоимость имущества (долл. США) |
До 20 000 | 20000-100000 | 100000-500000 | Свыше 500000 |
| Увеличение стоимости имущества при лизинге (за 1 год) (%) | 20 | 20 - 17 | 17-14 | До 14 |
| Экономическая эффективность лизинга по сравнению с прямой покупкой (%) | 100 | 100 - 102 | 102 - 105 | От 105 |
Пример использования данных из таблиц.
Допустим, покупная стоимость необходимого Вам имущества составляет 100000 долл. США (включая НДС).
Если Вы хотите воспользоваться средствами лизинговой компании, то стоимость лизинговой сделки составит ориентировочно 100000 + 100000*17% = 117000 долл. США. Таким образом, ежемесячный лизинговый платеж, который Вы сможете включить в себестоимость, составит 9750 долл. США.
При этом, общая сумма выплат (включая налоги), которую Вам придется сделать, если Вы это же имущество купите на заемные средства (на аналогичных условиях), составит 117000*112% = 131040 долл. США.