Оценка бизнеса (действующего предприятия), акций предприятий всех форм собственности
Оценку бизнеса проводят в целях:
- Повышения эффективности текущего управления предприятием, фирмой;

- Определения стоимости ценных бумаг в случае купли-продажи акций предприятий на фондовом рынке;

- Определения стоимости предприятия в случае его купли-продажи целиком или по частям. Когда владелец предприятия решает продать свой биз­нес или когда один из членов товарищества намерен продать свой пай;

- Реструктуризации предприятия. Ликвидация предприятия, слияние, поглощение либо выделение самостоятельных предприятий из состава холдинга;

- Разработки плана развития предприятия. В процессе стратегического планирования важно оценить будущие доходы фирмы, степень ее устойчивости и ценность имиджа;

- Определения кредитоспособности предприятия и стоимости залога при кредитовании;

- Страхования, в процессе которого возникает необходимость определе­ния стоимости активов в преддверии потерь;

- Налогообложения. При определении налога облагаемой базы необходимо провести объективную оценку предприятия;

- Принятия обоснованных управленческих решений;

- Осуществления инвестиционного проекта развития бизнеса.

Перечень необходимой информации для оценки бизнеса (акций).

1. Наименование и реквизиты предприятия;
2. Заключение аудитора и предыдущих оценок (если они проводились);
3. Уставные и учредительные документы;
4. Справка о регистрации выпуска ценных бумаг;
5. Балансовые отчеты, отчёты о прибылях и убытках, о движении денежных средств, о движении капитала и форма №5 по итогам 2000, 2001, 2002,2003,2004 годов и поквартальные отчеты 2004 год;
6. Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (финансовая отчетность по ним);
7. Структура уставного капитала:
7.1. Обыкновенные акции – номинал и количество,
7.2. Привилегированные акции - номинал и количество,
7.3. Другие виды акций;
8. Описание предприятия (историческая справка и настоящее положение);
9. Анализ отрасли (настоящая ситуация и прогнозы развития);
10. Анализ конкурентов;
11. Сведения о дебиторской и кредиторской задолженностях:
11.1. Сумма,
11.2. Даты возникновения и погашения,
11.3. Вероятность погашения;
12. Сведения о товарном знаке:
12.1. Дата регистрации,
12.2. Дата последней перерегистрации,
12.3. Затраты на поддержание товарного знака за последние 10 лет (за каждый год в отдельности)
13. Среднегодовая загрузка производственных мощностей;
14. Перечень не использующихся активов;
15. Справка о составе затрат (по статьям калькуляции и с разбивкой на условно-постоянные и условно-переменные);
16. Неучтенные активы (права на разработку, незавершенные договора и т. д.);
17. Каталоги, прайс-листы оцениваемой компании;
18. Бизнес-план;
19. Финансовый план на следующие пять лет;
20. Планируемый объем продаж на следующие пять лет.
СПИСОК ДАННЫХ, НЕОБХОДИМЫХ ПРИ ОЦЕНКЕ БИЗНЕСА
1. РАЗДЕЛ
1.1 Наименование и реквизиты предприятия
1.2 Заключение аудитора (если была проведена аудиторская проверка)
1.3 Бизнес-план
1.4 Данные бухгалтерской отчетности за последние 5 лет (или возможное количест¬во предшествующих периодов)
- бухгалтерский баланс
- отчет о финансовых результатах
1.5 Квартальные финансовые отчеты за последние 12 месяцев
1.6 Сумма налоговых выплат за последние 5 лет (с указанием ставок налогообложения)
1.7. Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (финансовая документация по ним)
1.8. Пояснения по наиболее важным счетам баланса:
- основные средства и начисление износа (амортизации)
- учет товарно-материальных запасов
- сумма просроченных счетов
- неоперационные активы
- чрезвычайные (единовременные) статьи расходов
- нематериальные активы (авторские права, патенты и пр.)
1.9. Структура уставного капитала
- обыкновенные акции
- привилегированные акции
- балансовая стоимость акции
- курс акций за последние 2 года, рыночная цена акции
- стоимость брокерских услуг
1.10. Валовые расходы: условно-постоянные, переменные
1.11. Инвентарные списки имущества
1.12. Схемы расположения основных объектов
1.13. Численность и реальная занятость промышленно-производственного персонала
1.14. Объем продаж (данные по выпускаемой продукции за последние 5 лет)
1.15. Степень загрузки производственных мощностей
1.16. Информация о ценах, по которым товар продается на внутреннем рынке, а также по экспортным ценам
1.17. Каталоги, прайс-листы оцениваемой компании
1.18. Неучтенные активы (права на разработку, незавершенные договора и т.д.)
1.19. Прогноз продаж (объем продаж, цена продажи)
1.20. Будущие инвестиции в основные активы
1.21. Прогноз производственных мощностей
1.22. Упущенная выгода
2. Паи, акции и облигации других организаций (с расшифровкой по количеству, долям, в каждой организации, даты приобретения, полученные доходы)
3. Перечень основных средств (на дискете и на бумажных носителях), с указанием дата ввода в эксплуатацию, первоначальной стоимости, остаточной балансовой стоимости, сумм начисленной амортизации, средний % износа за год, на здания и сооружения – паспорта БТИ, на остальные – указание марки, страны-производителя, основных технических характеристик.
4. Организации-дебиторы:
• объёмы по срокам образования,
• по видам дебиторской задолженности;
• доля сомнительной задолженности
5. Нематериальные активы (с расшифровкой)
6. Векселя полученные (с расшифровкой)
7. Справка о затратах, относимых на себестоимость и прочие затраты (расшифровка)
8. Разделить основные средства, по срокам амортизации
9. Сумма начисляемой амортизации за год
10. Прогнозируемые капиталовложения по годам ( 5 лет)
11. Выплачиваемый процент по кредитам ( по каждому договору с указанием суммы кредита. Сроков предоставления, условия погашения) в год
12. Прогноз долгосрочной задолженности (по годам). Если не будет увеличиваться, то указать прогнозируемые выплаты по существующей задолженности.
13. Номенклатура выпускаемой продукции. Средняя цена за единицу
14. Загрузка производственных мощностей (в %)
15. Общая численность занятых (основное производство, неосновное производство)
14. Количество выпущенных акций
15. Крупные частные акционеры
16. Планируется ли эмиссия акций в течение следующих 5 лет?
17. Объекты социальной сферы на балансе предприятия (перечислить)
ЮРИДИЧЕСКАЯ ИНФОРМАЦИЯ
1.23. Копии договоров аренды
1.24. Копии договоров акционирования
1.25. Копии протоколов собрания Совета директоров
1.26. Копии договоров купли-продажи
1.27. Копии трудовых договоров
1.28. Юридические права на земельный участок, на котором расположено предприятие
II. РАЗДЕЛ
ВНЕШНЯЯ ИНФОРМАЦИЯ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩАЯ УСЛОВИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОТРАСЛИ И ЭКОНОМИКЕ В ЦЕЛОМ
2.1. Основные макроэкономические показатели за анализируемый период
2.2. Информация о состоянии финансового рынка
2.3. Демографическая карта
2.4. Анализ рынков сбыта
- сведения об объеме производства конкурирующего товара в натуральном и стоимостном выражении, их доля в общем объеме отечественного производства
- - объем экспорта конкурирующих товаров, перечень основных российских импортеров данного вида товара
2.5. Условия конкуренции в отрасли
2.6. Спрос на производимую продукцию
2.7. Ожидаемые темпы роста/падения цен на данную продукцию
2.8. Среднеотраслевые нормативы, данные по сопоставимым компаниям

Вопросы и консультации по тел.(495)741 99 13 Александр