Вчера страна пережила небольшой шок. Поводом для этого послужило постановление Национального Банка, который тем самым предпринял первые серьезные стабилизационные меры, призванные уберечь банковскую систему Украины от краха. Кто-то новость встретил аплодисментами, кто-то принялся кусать локти.
Что означает судьбоносный документ для простого человека?
Прежде всего, постановление №319 запрещает банкам досрочно разрывать депозитные договора. Это означает, что те из вас, кто был намерен забрать свой депозит, с понедельника лишены такой возможности. В ближайшие несколько месяцев банки будут возвращать только те вклады, срок которых истек. Важно отметить, что Нацбанк в категоричной форме обязал подопечных мгновенно исполнять обязательства по таким депозитным договорам. Таким образом отказать клиенту в выдаче депозита, срок которого истек, банк не может. По сути, это право не оспаривалось и ранее, однако в нынешней ситуации НБУ и лично Владимир Стельмах взял на себя ответственность за выполнение этой нормы. Следует отметить, что введение моратория значительно снижает риски не только банковской системы, но и вкладчиков. Правда, не всех.
С вступлением постановления в силу вкладчики банков ТОП10 могут почти не сомневаться в возвратности своих средств. Я думаю, что вероятность потерять деньги в этом случае не превышает 5%. Угроза остаться ни с чем для клиентов банков с 10-го по 20-й увеличивается раза в 2. Гораздо хуже дела обстоят у тех, кто вложил деньги на депозит в мелкий банк. Здесь вероятность прогореть очень высока.
У меня нет никаких сомнений, что нынешние события значительно трансформируют банковскую систему страны. Даже, невзирая на меры, предпринимаемые регулятором. Точно могу сказать, что она станет малочисленней.
Принимая столь непопулярное решение во второй раз за последние 4 года, НБУ руководствуется самыми наилучшими побуждениями. Значительный отток депозитов физических лиц, зафиксированный с начала месяца сулил банковской системе скорый и почти гарантированный крах. Дабы спасти ситуацию, НБУ принял решение ввести мораторий.
При этом НБУ обратил внимание не недопустимость отказа от обслуживания текущих обязательств банков. В том числе обслуживания платежных карт, выдачи наличных с текущих счетов. Отдельно регулятор вспомнил о загрузке банкоматов наличными, указав на необходимость своевременного обслуживания банкоматов.
Вторая часть постановления коснулась активных операций. Фактически НБУ заморозил кредитование в стране. Это с одной стороны должно помочь стабилизировать ситуацию в банковской системе, снизить уровень потребления, что, кроме прочего приведет к замедлению темпов инфляции. Впрочем, у этого шага есть и негативные стороны. Фактически, это означает значительное охлаждение экономики. Не пройдет и двух недель, как со строек исчезнут рабочие, а автосалоны начнут закрываться. Отныне вы не сможете купить в кредит не только машину, но и холодильник с телевизором. В целом это сулит резким снижением темпов роста ВВП и производства. Чревато увеличением безработицы и снижением доходов населения. Ведь кроме клиентов-физлиц, банки кредитуют многие сферы экономики, не могущие существовать без заемных средств.
Из наиболее заметных украинцу последствий, пожалуй, следует выделить падение цен на недвижимость. О росте цен на квартиры можно забыть. Любые сообщения о том, что цены снижаться не будут, следует считать банальным саботажем. Попыткой капитана тонущего корабля залатать пробоину, когда над водой остался последний метр мачты. Цены могут оставаться стабильными лишь в премиум-классе.
В среднесрочном периоде ситуация будет только ухудшаться. И сколько бы минстат или кабмин не твердили о прекрасном состоянии отечественной экономики, положение ее лишь усугубляется.
Еще один пункт постановления, который ускользнул от внимания СМИ, коснулся правил провода платежей. Дабы предоставить банкам дополнительный глоток ликвидности, НБУ обязал их проводить платежи с задержкой в один день. По сути, на экономику страны это оказывает незначительное влияние. Однако бизнесу стоит учесть этот фактор в своей повседневной работе.
Я полагаю, что разные части этого постановления будут иметь различный срок действия. Первым, думаю, снимут требование проводить платежи днем позднее, затем – спустя 1,5-2 месяца от сегодняшнего дня - будет отменено ограничение на проведение активных операций (кредитование), в последнюю очередь (полагаю, не ранее, чем через 3, может быть даже 6 месяцев) НБУ снимет мораторий на досрочное расторжение депозитных договоров.
В заключение. Запрет на досрочную выдачу депозитов существенно снизит спрос на доллар на наличном рынке. Это позволяет прогнозировать временную стабилизацию курса гривни. Впрочем, ситуация вокруг национальной валюты остается тревожной. Экономических предпосылок для ее укрепления не существует. Потому, спустя некоторое время следует ожидать очередного витка девальвации гривни.