Каждый сейчас задается вопросом, что делать? В Беларуси кризис. Как сохранить свои деньги?

Продолжу излагать свои мысли по этому поводу.

2.1. Если кто-то думает, что 20%-ая девальвация под новый год, это пик кризиса, то он глубоко заблуждается. Это была разминка. Целевой уровень курса доллара не менее 4500. Либо, если наша власть «замутит» что-нибудь с национальной валютой, например, деноминацию, то всё равно двукратное падение является минимальным целевым уровнем. Когда конкретно это произойдет, зависит от возможности привлечения кредитов руководством республики, но девальвация обязательно произойдет. Если в течение года не будет привлечено дополнительных средств сверх обозначенных кредитов, то до конца 2009 будет очередная девальвация по отношению к доллару (возможно, она будет постепенной, а не одномоментной).

2.2. Сейчас ходит много слухов о введении российского рубля на территории РБ и якобы это решит экономические проблемы РБ. Нет, не решит. Даже если будет вводиться российский рубль, то возникает вопрос пересчета белорусских рублей в российские. Я очень сомневаюсь, что сделано это будет по официальному курсу. Россия четко дала понять, что финансировать «братский» народ, который не поддержал Россию в период грузинской агрессии, не будет. Переход на российский рубль будет сопровождаться девальвацией белорусской валюты.

И даже после перехода на российский рубль все проблемы не решатся. Россия не будет финансировать излишнее белорусское потребление. А ведь на сегодняшний день белорусы потребляют больше, чем зарабатывают, и финансируется всё это за счет внешних заимствований. То есть при любом раскладе стоимость белорусской валюты будет падать.

2.3. Ходят слухи, что будет девальвация, потом деноминация, и потом введение российского рубля наравне с белорусским. И произойдет это через выравнивание курсов доллара по отношению к белорусскому и российскому рублю на уровне где-то 30 рублей.

Допустим, что такое случится (даже П.Прокопович не отрицает такую возможность, но с оговоркой, что не в ближайшее время). Но возникает вопрос, как после всех этих операций Беларусь планирует поддерживать курс белорусского рубля на уровне российского. То есть, чтобы перейти на RUB надо не нули отрезать и курсы подгонять, а выравнивать паритет M2/ЗВР с российским. А вот это уже серьезная проблема! Как бы с нулями не игрались это всего лишь игры, а M2/ЗВР - вопрос принципиальный. Привязать белорусский рубль к российскому на уровне колебаний российского рубля без дополнительного финансирования не представляется возможным, т.к. белорусские ЗВР скоро закончатся. А где это дополнительное финансирование брать?

Следовательно, даже если все эти «танцы с бубном» будут проделаны, то Беларусь курс не удержит. Следовательно, это приведет к вхождению Беларуси в состав РФ и введению единого законного платежного средства на территории РБ – российского рубля.

При любом подобном сценарии белорусская национальная валюта существенно потеряет в «весе».

2.4. Заявления представителей власти о том, что ни то корзина растет, ни то рубль укрепляется, не имеют серьезных экономических оснований. По поводу белорусской валютной корзины я свое мнение уже высказал. Повторю лишь то, что курс доллара будет расти. Да, могут быть текущие колебания, но общий тренд курса доллара – рост. Никак иначе. Как именно это будет происходить, полностью зависит от решений НБ РБ. Будет это постепенная девальвация или одномоментный очередной обвал – время покажет. 20%-ой девальвации было мало и очень скоро это станет очевидно.

Нацбанк сначала падением курса доллара на 10 рублей, а затем очень медленным ростом (+1, +2) пытается сбить панику. Как только паника пойдет на убыль, курс доллара начнет рост. Конечно, возможны краткосрочные колебания курса доллара, но тренд – только вверх. Без вариантов.

2.5. В последнее время активно циркулируют слухи о крахе доллара. Да, эти слухи не беспочвенны. Рано или поздно доллар обвалится. США на долларе построили финансовую пирамиду и рано или поздно она рухнет. Но! Если начнет валиться доллар, то белорусский рубль рухнет еще больше. Кроме этого, вероятность того, что обвал белорусского рубля начнется раньше обвала доллара значительно выше, чем вероятность первого обвала у доллара. От обвала доллара не спасет ни счет в банке, ни банковская ячейка, ни тем более белорусские рубли. В ближайшее время обвала доллара быть не должно.

Если вы планируете пережить финансовый кризис, то за предвестниками обвала доллара придется следить.

2.6. Введение Амеро вместо доллара также событие вовсе не из разряда невероятных. Вероятность такая есть. В период кризиса будут иметь место тенденции регионализации экономик и валют, следовательно, появление Амеро, как единой валюты Северной Америки вполне возможно. Однако это вовсе не означает одномоментного отказа от доллара. Всегда имеют место переходные моменты с одной валюты на другую. То есть доллары можно будет обменять на Амеро. Скорее всего, это будет сложно, но можно.

Полный отказ от доллара при переходе на Амеро будет означать дефолт США с высокой степенью вероятности Третьей мировой войны. Гораздо более безболезненный шаг для США – обвал доллара, но не отказ от него.

2.7. Если кто-то думает, что при обвале доллара хорошей стратегией будет пересидеть в евро, то, на мой взгляд, это существенное заблуждение. Если начнется падение доллара, то это вызовет неминуемый обвал евро. Без вариантов.

Кроме падения евро вслед за долларом, существует вероятность переформатирования Европейского союза. Евросоюз создавался в первую очередь как экономическое пространство, а экономический кризис пошатнет основы существования этого образования, следовательно, перспективы Евросоюза и евро весьма туманны.

2.8. На сегодняшний день каждый знает, что евро существенно колеблется по отношению к доллару. Каковы бы ни были текущие колебания евро, среднесрочный тренд пары EUR/USD имеет тенденцию к снижению. Следовательно, доллар выглядит предпочтительнее евро.

2.9. Такие валюты как, например, польский злотый я вообще не рассматриваю, ибо они обречены.

2.10. Если вы читаете такие сайты как Хартия, то вы, наверное, в курсе, что Россия вот-вот развалится. Смею вас разочаровать. Россия не развалится. Информация о том, что Россия слаба и находится на грани развала и экономической катастрофы – не соответствует действительности. Экономические проблемы в России есть, но они не больше, чем в других странах. А учитывая специфику механизмов управления, которая в большей степени подходит для антикризисного управления, чем во многих других развитых странах, можно предполагать, что борьба с кризисом в России будет достаточно эффективной.
У России шансы пережить глобальный кризис и выйти из него еще более сильной, крайне высоки. А раз так, то и отдаленные перспективы российского рубля соответствующие. То есть очень хорошие.

Вывод: по состоянию на сегодняшний день стратегия сохранения финансовых средств заключается в переводе средств в доллары с последующим переводом в российские рубли перед обвалом доллара. Если у вас есть достаточно средств, чтобы думать об инвестициях, то необходимо учитывать, что кризис кризисом, а реальные активы – это самая серьезная гавань при финансовой непогоде. Вкладывать в активы наиболее выгодно будет перед обвалом доллара.


Потери будут при любых вариантах, и задача – сохранить максимум из того, что имеется.

P.S. Не следует забывать, что никто не отменял основной закон сохранения капитала – диверсификацию. То есть желательно часть средств хранить в долларах (большую на сегодня), евро, российских рублях, золоте, активах.

© Щербаков И.В.