Закрытие торгов в Европе не изменило картину рынка и потенциала тех настроений, о которых я писал со вчерашнего дня. Курс EUR/USD вновь тестировал уровень 1.3375, но опять неудачно. Стоит напомнить, что уровень 1.3375, в данный момент, крайне важен в качестве ценового сопротивления росту курса EUR/USD. Те, кто придерживается классических методов технического анализа, не принимают в расчёт факторы конкретных ценовых уровней и временных циклов рынка. Однако мой, лично опыт подсказывает, что не стоит относиться к этим факторам скептически.
Попробую коротко пояснить их значение.
Валютный рынок, как и любой другой, цикличен по определению. Динамика возникновения
периодов роста и снижения цен в огромной степени связана с временными циклами. Самый мелкий цикл, естественно, дневная торговая сессия, которая включает в себя 3 национальных торговые
сессии: Азиатская, Европейская и Американская. Дневные, суточные, торговые сессии составляют в самый, быть может, наиболее важный для краткосрочных торговцев цикл – квартал. Конечно, раз
мы
говорим о квартале, то стоит вспомнить и о неделе и о месяце. Однако, как ни парадоксально, после дня наиболее значимым является именно квартал. А вот теперь очередь дошла до самых спорных циклов рынка. Это полугодие и год. Как таковой вопрос о полугодии не стоит остро, а вот цикл года постоянно вызывает споры.
Так о чём спор? А вот о чём. Конечно все, или почти все, знают о существовании, так называемого, «финансового года». О том, что мартовский отчёт банка Японии завершает, там, финансовый год, знают, практически, все. Меньше тех, кто знает или, скажем, принимает во внимание, факт того, что
в Америке финансовый год завершается в сентябре. И, наконец, совсем мало тех, кто знает, что финансовый год в Австралии закрывается в июне. Но, пожалуй, самое чудное отношение к циклу 3 года, который не просто существует, но имеет огромное влияние на тенденции в период годового цикла торгов. Ну, бог с ними, с циклами. Можно потом отдельно, более подробно поговорить об
этом.
Теперь уровни цен. Собственно говоря, это, быть может самый спорный, для многих любителей технического анализа, вопрос. В своё время я написал несколько статей на тему значения для участников рынка уровней цен. Повторяться сейчас не буду. Скажу только, что только уровни цен, а
не какие-либо индикаторы и, тем более, номера каких-то волн являются фактором притяжения курсов. Не вдаваясь в подробности, напомню, что реальные покупатели товара, коим и является та, либо иная валюта, делают свои сделки на основе понимания выгодности и сделки. В свою очередь, выгодность определяется только ценой товара в момент покупки. Следовательно, покупатель рассматривает
именно то, за сколько, он что-то купил, и за сколько он сможет это, потом, продать. Именно понимание значимости цен рынка, ценовых уровней, того какие существуют т.н. «фильтры», или области цен, можно понимать и прогнозировать цели роста курсов или их снижение.
Кротко замечу ещё одно чудное заблуждение, укоренившееся у многих в головах. Это мнение о том, что курс продают, либо покупают. Интересно, что на самом деле, например, при росте курса EUR/USD покупают EUR, а USD, что не покупают? Смешно, право. «Некто» купил много EUR, а рассчитался USD. Внимание! На самом деле, кто-то, значит, купил USD у этого «Некто», продав ему эти самые
EUR.
А вот теперь попробуем суммировать сказанное выше. В 2006 году завершился цикл, о котором я
не упоминал – 5 лет с момента введения в реальный оборот EUR. За эти 5 лет участники торгов,
банки и прочие, более мелкие, но более спекулятивные торговцы, на понимании экономической выгодности снижения стоимости USD покупали EUR, каждый новый раз по более и более высокой цене. Они это делали и по причине того, что с начала 2002 года рос объём контрактов деноминированных в этой самой EUR. Однако они, покупатели EUR, не идиоты, и планировали до какого уровня можно покупать. Кроме этого, USD никто не отменил и, покупая EUR, все понимали, что снижение стоимости USD сделает его выгодным для покупок, на каких-то уровнях.
Зададимся вопросом: «а снижение стоимости реальных единиц валюты мирового значения на 30%, или около того, не много ли?». Экономисты в 2002 году выражали понимание курса новой Единой Валюты на уровне паритета стоимости, уровне 1.00. А до какого уровня сумели наторговать курс EUR/USD к концу финансового, 2006 года в сентябре? До уровня 1.30 не дотянули. Важно не то, что
в 4-м квартале рынок вытащил курс выше 1.30, а то, что экономика, по отчету финансового года, отметила EUR к USD ниже 1.30. 2004 год, 4-й квартал, стоит вспомнить и уровень закрытия финансового года, так же.
Ладно, пока это так, небольшой экскурс в мои взгляды.
А на рынке, повторюсь, формируются настроения совсем нового, цикла, периода торгов. Наступил новый квартал, прошло полугодие с начала нового финансового года, а стремление роста, имевшее,
как бы, целью 1.35 не получилось. Не пройден важный уровень, 1.3375. Ведь по мере приближения курса к уровню 1.35 USD становился всё более выгодным для покупок, а EUR всё более перепроданной.
Как говорилось ранее, курс GBP/USD формирует готовность отката от уровня 1.9750. А курс USD/CHF, хорошо, если ниже, а, скорее всего, день закроют, опять же, выше уровня 1.2188. Всё,
как готовилось к новому циклу, в котором главное место, как мне думается, занимает коррекция,
или просто, рост USD. А коррекция эта может быть вполне приличной. В принципе, и для экономики не слишком-то представляется выгодным сегодня принимать EUR по текущим ценам.
Ладно, начну забираться в дебри рассуждений, а за окном уже больше 22-х часов.
Читателям моих опусов особые благодарности.