Это цитата сообщения Йенка Оригинальное сообщение
Введение в изменчивость
Трейдеры никогда не бывают далеки от понятия изменчивости, будь то из-за технических факторов или из-за новостей. Мы слышим об этом все время: внутри-дневные трейдеры сообщают, что изменчивость является их лучшим другом, когда это дает возможности для краткосрочной торговли, в то время как долгосрочные инвесторы всегда держаться достаточно настороженно и стараются переждать самый последний период изменчивости, пока ситуация снова не успокоится. Не удивительно, что многие трейдеры имеют проблемы с пониманием, что же в действительности означает изменчивость и как она влияет на их торговлю.
Чтобы лучше понимать этот важный аспект торговли, сначала рассмотрим, что из себя представляет изменчивость, присущие
ей особенности и простой способ ее измерить. Мы также рассмотрим общие способы применения этих понятий на рынках. В будущем, мы рассмотрим более сложные измерения изменчивости и более определенные методы торговли.
Простое понятие
С математической точки зрения, изменчивость является одним из наиболее сложных рыночных понятий. Но это вовсе не подразумевает, что это должно быть трудно для понимания в условиях практической торговли. Изменчивость является простым показателем того, как изменяется цена за данный период времени. Например, если бы индекс Доу Джонса повысился на 10 пунктов в один день и снизился на 10 пунктов на следующий, то вы наверняка сказали бы, что изменчивость низка. Однако, если бы он повысился на 200 пунктов в один день и снизился на 200 пунктов на следующий, то вы вероятно сказали бы, что рынок является изменчивым.
В наиболее общих чертах, это действительно все. Более подробный и сложный материал относится к последовательному измерению изменчивости, отслеживая ее поведение, и используя это в своей торговле.
Характеристики изменчивости
Изменчивость имеет некоторые присущие ей особенности: цикличность, постоянство и возвращение к среднему значению. Хотя это может сначала звучать непонятно и сложно, опять же, понятия, на самом деле, весьма просты.
Изменчивость является циклической: Изменчивость имеет тенденцию двигаться в циклах, увеличиваясь и достигая пика, затем уменьшаясь, пока она не достигает нижнего предела и процесс начинается снова и снова. Многие трейдеры полагают, что изменчивость более предсказуема, чем цена (из-за этой характеристики цикличности) и разрабатывают модели, чтобы торговать, основываясь на этом явлении.
Изменчивость постоянна: Постоянство является простой способностью изменчивости следовать от одного дня к следующему, предполагая, что изменчивость, которая существует сегодня, будет вероятно существовать и завтра. То есть если рынок очень изменчив сегодня, то наиболее вероятно он будет изменчив и завтра; наоборот, если рынок не изменчив сегодня, то, вероятно, он не будет изменчив и завтра. Тем же самым образом, если изменчивость увеличивается сегодня, то, вероятно, она продолжит увеличиваться завтра, и если изменчивость уменьшается сегодня, то, вероятно, она продолжит уменьшаться завтра.
Изменчивость имеет тенденцию возвращаться к среднему значению: Меня как-то попросили описать возвращение к среднему значению простыми словами, насколько это возможно. Мой ответ был следующим - если вы знаете кого-то, кто обычно держится с вами сдержанно и затем он в течение нескольких дней будет чересчур любезен с вами, то существует высокая вероятность того, что он возвратится к тому, чтобы быть опять сдержанным.
Если серьезно, то эта концепция просто означает, что изменчивость имеет тенденцию возвращаться к более среднему значению или нормальному уровню, когда она достигает верхнего или нижнего экстремума. Как только рынок достигает верхнего экстремума в своей изменчивости, он, вероятно, возвратится назад к среднему значению, то есть изменчивость будет снижаться назад к более нормальному или среднему уровню. Напротив, как только изменчивость достигает экстремально низкого уровня, она, вероятно, повысится до более нормального или среднего уровня. Это походит на резинку: когда она растянута, то имеет тенденцию вернуться назад.
[показать]Рисунок 1. Характеристики изменчивости
Вышеупомянутые понятия продемонстрированы на рисунке 1. Обратите внимание на циклическую характеристику изменчивости. Она имеет тенденцию колебаться взад и вперед между периодами низкой изменчивости и периодами высокой изменчивости. Она имеет тенденцию сохраняться. Дни возрастающей изменчивости (a) имеют тенденцию сопровождаться днями увеличивающейся изменчивости (b). Наоборот, дни снижающейся изменчивости (c) имеют тенденцию сопровождаться днями снижающейся изменчивости (d). Наконец, она имеет тенденцию возвращаться к своему среднему значению, то есть периоды экстремально высокой изменчивости (e) имеют тенденцию сопровождаться
Это цитата сообщения Йенка Оригинальное сообщение
Флаги и вымпелы – модели продолжения
Флаги и вымпелы являются краткосрочными моделями продолжения, которые отмечают небольшую консолидацию перед тем, как предыдущее движение продолжится. Этим моделям обычно предшествует резкое повышение или снижение с высоким объемом, и они отмечают середину движения.
[показать]1. Резкое движение: чтобы рассматривать данную модель как модель продолжения, должно быть наличие предшествующего тренда. Флаги и вымпелы требуют наличия резкого повышения или снижения на высоком объеме. Эти движения обычно происходят на высоком объеме и могут содержать ГЭПы. Это движение обычно представляет первый этап существенного повышения или снижения, и флаг или вымпел является просто паузой.
2. Флагшток: флагшток – это расстояние от первого преодоленного сопротивления или поддержки до максимума или минимума флага или вымпела. Резкое повышение (или снижение), которое формирует флагшток, должно преодолеть трендовую линию или уровень сопротивления или поддержки. Линия, построенная от этого прорыва до максимума или минимума флага или вымпела формирует флагшток.
3. Флаг: модель «флаг» представляет собой маленький прямоугольник, который наклонен против направления предыдущего тренда. Если предыдущее движение было вверх, то флаг наклонился бы вниз. Если предыдущее движение было вниз, то флаг наклонился бы вверх. Поскольку модели «флаг» обычно слишком короткие по продолжительности, чтобы иметь фактические реакционные максимумы и минимумы, то ценовая активность должна будет, всего лишь, происходить в пределах двух параллельных трендовых линий.
4. Вымпел: модель «вымпел» представляет собой маленький симметричный треугольник, который начинается с широкой части и сходится, по мере того, как формируется модель (подобно конусу). Наклон обычно является нейтральным. Иногда не будет определенных реакционных максимумов и минимумов, чтобы провести трендовые линии и ценовая активность должно только происходить в пределах сходящихся трендовых линий.
5. Продолжительность: флаги и вымпелы являются краткосрочными моделями, которые могут длиться от 1 до 12 недель (на дневном графике). Существуют некоторые споры по продолжительности, и некоторые аналитики полагают, что 8 недель является пределом для надежной модели. Идеально, когда эти модели формируются в период от 1 до 4 недель. Как только флаг продолжается более 12 недель, то эта модель классифицируется как прямоугольник. Вымпел более 12 недель превратится в симметричный треугольник. Надежность моделей, которые продолжаются от 8 до 12 недель является весьма спорной.
6. Прорыв: для бычьего флага или вымпела, прорыв выше сопротивления сигнализирует, что предыдущее повышение возобновилось. Для медвежьего флага или вымпела, прорыв ниже поддержки сигнализирует, что предыдущее снижение возобновилось.
7. Объем: объем должен быть высоким во время повышения или снижения, которое формирует флагшток. Высокий объем обеспечивает легитимность для внезапного и резкого движения, которое формирует флагшток. Увеличение объема на прорыве сопротивления (поддержки) придает правдоподобность надежности формирования и вероятности продолжения.
8. Цели: длина флагштока может быть применена к прорыву сопротивления или прорыву поддержки флага или вымпела, чтобы оценить величину последующего повышения или снижения.
Даже при том, что флаги и вымпелы являются обычными моделями, основные принципы их идентификации не должны быть проигнорированы. Важно, что флагам и вымпелам предшествуют резкое повышение или снижение. Без резкого движения, надежность модели становится весьма сомнительной, и торговля по данной модели может нести дополнительный риск. Ищите подтверждение объема на начальном движении, консолидации и возобновлении движения, чтобы повысить надежность при идентификации этих моделей.
[показать]График «Hewlett-Packard» демонстрирует пример модели «флаг», которая формируется после резкого и внезапного повышения.
• Резкое движение: после консолидации в течение трех месяцев, «Hewlett-Packard» прорвал сопротивление сверху на 28, чтобы начать резкое повышение. Трендовая линия, построенная по максимумам 5 апреля и 16 февралями, обеспечила сопротивление, и ее прорыв произошел с увеличением объема. Цена повысилась от 28 до 38 менее, чем за 4 недели. (Обратите внимание: также возможно, что был сформирован маленький вымпел в начале мая с сопротивлением приблизительно на 31).
• Флагшток: расстояние от прорыва сопротивления на 28 до максимума флага на 38 сформировало флагшток.
• Флаг: ценовая активность происходила в пределах двух параллельных трендовых линий, которые наклонились вниз.
•
"Технический" коридор колебаний стоимости бивалютной корзины расширят на 10 копеек
ИА "Клерк.Ру". Отдел новостей "Технический" коридор колебаний стоимости бивалютной корзины может быть расширен примерно на 10 копеек. Информацию об этом опубликовало сегодня агентство ПРАЙМ-ТАСС со ссылкой на источник в Центробанке России. В частности, источник сообщил, что Банк России до конца года будет продолжать использовать политику неожиданного присутствия-отсутствия на рынке валюты, чтобы быть непредсказуемым для валютных спекулянтов. Механизм допущения укрепления рубля ЦБР использует в большей степени для снижения инфляции. Также в 3-м квартале 2008 г в России будет зафиксирован чистый отток капитала. Во многом это будет связано с выплатами по кредиту Роснефти (ROSN) . Чистый приток капитала в 1-м полугодии 2008 г составил около 0. По ранее сделанным прогнозам ЦБР, чистый приток капитала в 2008 г ожидается на уровне 40 млрд долл.
Бакс к японке:
Цель 107.70, если закрепится на 107 фигуре
Бакс к франку: Бедняга, опять пытается пробить линию канала Фибоначчи, теперь уже вверх, с неопределенной перспективой.
Зел. к баксу:
На дневном графике сформировался красивый сигнал на продажу:
[600x450]По крайней мере 3 индикатора, свечная модель разворотная, конверт Болинджера и стохастик , подают сигнал. Цель: 0.7435. Стоп 0.7670. Хороший вариант, чёрт побери! Был бы ещё своп положительный.
Аусси к баксу:
На м 15 хороший коридор ждущий прорыва. Цель близковата - 40п.( 0.96690), но стоп всего только20
[600x450]
19.07.2008; 17:12
Недельный анализ.
Евро к баксу:
Поддержка на 158 линии оказалась серьёзней, чем я предполагал раньше.
[600x450]На часовом графике конверт Болинджера сузился до 60 пунктов. И ещё сужается.
Но уже, видимо назревает прорыв вверх, хотя более долгосрочные индикаторы сохраняют нисходящие тенденции. А пока коридор. До его пробоя по этой паре в игру не вступаю, жду возможности сыграть на пробое коридора.
Об управлении капиталом.
А. Элдер
Никто не в состоянии одновременно получать удовольствие и делать деньги. Эмоциональная игра - враг успеха. Жадность и страх стремятся уничтожить игрока. Вы должны напрягать разум, а не играть на основании своего чутья.
Игрок, пьянеющий от прибыли, подобен адвокату, начинающему подсчитывать гонорар в середине процесса. Игрок, расстраивающийся при потерях, напоминает хирурга, падающего в обморок от вида крови. Настоящий профессионал не очень переживает при потерях и выигрышах.
Эмоциональные игроки хотят получить верную прибыль и отказываются от выгодных операций, связанных с неопределенностью. Они идут на рискованные игры, чтобы избежать неизбежных потерь. В природе человека заложено свойство получать прибыль быстро и оттягивать момент расплаты. Иррациональность поведения увеличивается, когда люди оказываются под давлением.
. Хорошее управление капиталом может помочь вам извлечь
больше прибыли из вашего преимущества и сократить потери. Без преимущества вам лучше отдать деньги на благотворительность. В игре на бирже преимущество дает система игры, создающая большую прибыль, чем потери, разница цен и комиссионные. Никакое управление капиталом не спасет плохую игровую систему.
Чем в большую яму вы попадаете, тем более скользкие у нее стенки. Если вы потеряли 10 процентов, то вам нужно сделать 11 процентов, чтобы восстановиться, а если вы потеряли 20 процентов, то вам уже нужно заработать 25, чтобы вернуть свое. При потере 40 процентов нужно сделать блистательные 67 процентов, а если вы потеряли 50, то вам нужна 100 процентная прибыль просто для возвращения к исходному уровню. Когда потери растут в арифметической прогрессии, прибыли, необходимые для их возмещения, растут в геометрической.
Если вы ставите перед собой скромные цели и достигаете их, вы можете пойти очень далеко. Если вы сможете делать 30 процентов в год, люди будут умолять вас принять их деньги под ваше руководство. Если вы будете управлять 10 миллионами, что не редкость в наши дни, то только ваша плата как менеджера составит 6 процентов, то есть 600000 долларов в год. Если вы сделаете 30 процентов прибыли, то 15 процентов будут вашими как премия, то есть еще 450000 'долларов в год. Вы заработаете на биржевой игре более миллиона в год, не идя на большой риск. Когда вы будете планировать свою следующую сделку, имейте эти цифры в виду. Играйте для того, чтобы получить хороший послужной список с постоянными прибылями и небольшими потерями.
Обширные исследования показали, что максимальной суммой, которой игрок может рисковать в одной сделке, не ухудшая своих долговременных перспектив, являются 2 процента его активов. Этот предел учитывает разницу цен и комиссионные. Если у вас счет в 20000 долларов, вы не можете рисковать большим, чем 400 долларов в любой сделке. Если у вас счет в 100000 долларов, вы не должны рисковать большим, чем 2000 долларов, а если у вас всего 10000 долларов, то максимальный риск в одной сделке не должен превышать всего 200 долларов.
Большинство любителей качают головой, когда им говорят об этом. У многих маленькие счета и правило 2 процентов разбивает мечту о больших прибылях. Большинство успешных профессионалов, напротив, считают предел в 2 процента завышенным. Они не позволяют себе рисковать большим, чем 1 или 1,5 процента в одной сделке.
Одной из серьезных ошибок игроков является подсчет денег тогда, когда их позиция еще открыта. Подсчет денег парализует разум. Он мешает вам мыслить рационально. Если вы заметите, что подсчитываете номинальную прибыль и решаете, что можно на нее купить - выбросите это из головы! Если не можете, то закройте вашу позицию.
Какое решение вы ни примете, одно правило по управлению капиталом всегда оградит вас от самых рискованных сделок. Расстояние от точки входа до Вашей меры предосторожности должно быть не больше, чем 2 процента Вашего капитала. Независимо от того, насколько выгодной представляется сделка, пропустите ее, если она требует более удаленных мер предосторожности.
Во время тренда тактика управления капиталом должна быть другой, чем во время коридора цен. В тренде разумно сделать объем позиции меньше, а меры предосторожности поместить дальше. Тогда у вас будет меньше шансов пострадать от колебаний рынка, а риск по-прежнему останется под контролем.
Во время коридора цен очень важно правильно определить момент выхода на рынок. Здесь важна точность, поскольку возможностей для извлечения прибыли мало. Тренд прощает запаздывание с вступлением в игру, если вы продолжаете действовать в направлении тренда. Старые игроки советуют: “Не ломайте себе голову на рынке "быков"”. Если вы не уверены, находится рынок в коридоре цен или в тренде, то вспомните, что профессионалы предполагают существование коридора цен, пока не доказано обратное. Если вы все еще в сомнении, отойдите в сторону.
Билл Вильямс.
Сравнительно легко получать прибыль на трендовом рынке. Проблемой является сохранить эту прибыль, когда отсутствует тренд. Многие опытные
О психологии рынка
Билл Вильямс
Рынки - природное явление, и их деятель-
ность не подчиняется законам классической
физики, параметрической статистики или
линейной математики.
Информация как источник выработки наших торговых решений, исходит не из рынка, а из нашего мозга (что и является причиной наших неудач). Мы торгуем на рынке исходя из наших представлений о нем.
Источником ваших представлений, как и любой мыслительной деятельности, является мозг, и "картину рынка" каждого из нас можно привести в состояние гармонии с самим рынком
Карл Юнг (1975), посвятив много лет работы в этой области, пришел к выводу, что наиболее часто сами проблемы были сами по себе неуместны. Он сделал такое проницательное наблюдение:
"Все самые большие и наиболее важные жизненные проблемы фундаментально неразрешимы.... Они никогда не могут быть решены, из них можно только вырасти. Такое "избавление", как доказано в дальнейшем исследовании, требует нового уровня сознания. Появление у пациента более высоких интересов или широкого кругозора, через расширение интересов или перспективы, приводит к потере безотлагательности неразрешимой ранее проблемы. Она не решалась логически и в присущих ей терминах, но исчезала, когда сопоставлялась с новыми и более сильными жизненными убеждениями".
Поиск решения проблемы не позволяет вам создавать того, что вы желаете (прибыль), часто постоянным остается то, чего вы точно не хотите (потери). Вы не должны преобразовывать свою торговлю, вам нужно подняться над ней.
На своих семинарах я говорю, что торговля это самая "неприкрытая психотерапия" в мире. Это редкая возможность "изучить самого себя". Фьючерсная торговля может не только добавлять наличности на ваш счет, но прибавит вам адреналина в крови.
Многие из трейдеров, кто придерживается повторяющихся моделей поведения в торговле, терпят потери. Они часто чувствуют себя бессильными и расстроенными. Они посещают семинары, читают книги и подчеркивают в них соответствующие места, изучают нейролингвистическое программирование, посещают частные сеансы индивидуальной психологической помощи трейдерам, а затем оказываются все в той же самой проигрышной колее. Если все это происходит с вами, значит, вы просто не изменили свою основную структуру.
Как бы то ни было, если вы сможете разрешить загадку почему девять из десяти этих талантливых, неординарных людей со столь высоким уровнем интеллекта постоянно несут убытки, вы откроете в себе новые, неограниченные возможности извлечения прибыли.
А. Элдер
Многие игроки - одиночки, отрицающие конкретность настоящего и устремляющиеся в неизвестность.
Игроки чувствуют себя счастливыми, когда выигрывают. Они крайне несчастны, когда проигрывают. Этим они отличаются от успешных профессионалов, которые сосредотачиваются на долговременных планах и равно не переживают и не радуются в процессе игры.
Ваши чувства оказывают непосредственное влияние на состояние Вашего счета. У вас может быть блестящая система игры, но если вы чувствуете себя испуганным, раздраженным или опечаленным, то ваш счет наверняка пострадает. Если вы чувствуете, что возбуждение игрока или страх туманят ваш разум, прекратите играть. Ваш успех или неудача как игрока определяются вашей способностью контролировать эмоции.
Когда вы играете, то противостоите лучшим умам мира. Поле, на котором вы играете, задумано так, чтобы обеспечить ваш проигрыш. Если вы позволите чувствам вмешаться в процесс, то битва окончена.
Вам нужно сделать игру как можно более объективной. Ведите запись каждой сделки с графиком “до и после”, записывайте каждое действие, включая разницу цен и комиссионные, и придерживайтесь всех правил по управлению капиталом. Вы должны уделять самоанализу столько же времени, как и анализу рынка.
Мы приходим на рынок разными путями и приносим с собой ” интеллектуальный багаж нашего воспитания и предыдущего опыта. Большинство из нас обнаруживает, что если вести себя на рынке также как и в повседневной жизни, то деньги уходят.
Профессиональный игрок пользуется головой и остается спокойным. Только любителей радует или печалит исход их операций. Эмоциональная вовлеченность - это роскошь, непозволительная на рынке.
Целью успешного профессионала в любой области является достижение его личного потолка, желание стать лучшим врачом, лучшим юристом или лучшим игроком. Деньги текут к ним почти как побочный продукт. Вам нужно сконцентрироваться на том, чтобы играть правильно, а не на деньгах. К каждой сделке нужно подходить как к хирургической операции: серьезно, трезво, без скидок и упрощений
Вы можете достичь успеха на рынке, только если вы думаете и действуете как отдельная личность. Самым слабым звеном любой системы игры является сам игрок. Игроки терпят неудачу, когда они действуют без плана или уклоняются от выполнения своих планов. Планы создаются личностями путем рассуждений. Импульсивные сделки заключаются взбудораженными членами толпы.
Вы теряете независимость, когда напряженно следите за ценами и
О рынке вообще
Билл Вильямс
Если рынок и представляет собой что-либо, то его можно уподобить живой системе (люди - трейдеры), работающей в состоянии турбулентности (рынок).
Страшная правда заключается в том, что 90 процентов всех трейдеров постоянно теряют деньги. Около 5-7 процентов имеют периодические успехи и только 3-5 процентов действительно регулярно делают деньги. Эта правда тем более поразительна на фоне таких двух факторов:
Высокий уровень интеллекта: согласно тестам на определение коэффициента умственного развития (IQ), трейдеры как социальная группа входят в число 10% наиболее интеллектуально развитых специалистов.
Профессиональная состоятельность: в основном эти талантливы мужчины и женщины пришли в биржевую торговлю профессионально состоявшимися людьми, то есть уже сделав карьеру и/или преуспев в собственном бизнесе
Торговля - дело не особенно трудное, и когда самозваные гуру говорят, что это сложно, мы делаем ошибку, доверяя им. Они могут иметь сколько угодно ученых степеней, но их риторика часто скрывает больше, чем открывает. Освободитесь из сетей их интеллектуального красноречия и вы обнаружите нестареющие истины, которые позволяют сделать торговлю весьма простой. Проблема с этими истинами состоит в том, что они не являются ни романтичными, ни сентиментальными. Истина лежит в реализме, прагматизме и изворотливости
Лучше всего хранимая тайна в мире торговли - убеждение, что ничто не происходит в соответствии с ожиданиями. Лучшие планы торговли обыкновенно идут не так, как надо. Заметьте, что я не говорил иногда или время от времени, я сказал обыкновенно.
Наши изыскания путей к успеху можно сравнить с поиском крупиц истины. Мы ищем их ради одной идеи. Идеи, которая сможет нам гарантировать, что мы будем в постоянном выигрыше. Я полагаю, что цели наших поисков могут быть определены в пяти словах: "Желать того, чего хочет рынок". Цель очень проста, вот только достичь ее непросто.
Все наши огорчения и потери имеют одну причину. Мы лелеем ожидания, которые не встречают понимания. Когда мы хотим того, что желает рынок, мы не имеем огорчений. Таким образом, приведя свои намерения в соответствие с намерениями рынка, мы не будем никогда иметь никаких неоправданных ожиданий.
Из книги Джона Дж. Мэрфи “Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика”
СОПОСТАВЛЕНИЕ ТЕХНИЧЕСКОГО И ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Если технический анализ в основном занимается изучением динамики рынка, то предметом исследований фундаментального анализа являются экономические силы спроса и предложения, которые вызывают колебания цен, то есть заставляют их идти вверх, вниз или сохраняться на существующем уровне. При фундаментальном подходе анализируются "все факторы, которые так или иначе влияют на цену товара. Делается это для того, чтобы определить внутреннюю или действительную стоимость товара. Согласно результатам фундаментального анализа, именно эта действительная стоимость и отражает, сколько на самом деле стоит тот или иной товар. Если действительная стоимость ниже рыночной цены товара, значит товар нужно продавать, так как за него дают больше, чем он стоит на самом деле. Если действительная стоимость выше рыночной цены товара, значит нужно покупать, ибо он идет дешевле, чем стоит на самом деле. При этом исходят исключительно из законов спроса и предложения.
Оба этих подхода к прогнозированию динамики рынка пытаются разрешить одну и ту же проблему, а именно:
определить, в каком же направлении будут двигаться цены. Но к проблеме этой они подходят с разных концов. Если фундаментальный аналитик пытается разобраться в причине движения рынка, технического аналитика интересует только факт этого движения. Все, что ему нужно знать, это то, что такое движение или динамика рынка имеет место, а что именно ее вызвало - не так уж важно. Фундаментальный аналитик будет пытаться выяснить, почему это произошло.
Многие специалисты, работающие с фьючерсами, традиционно относят себя либо к техническим, либо к фундаментальным аналитикам. На самом же деле граница тут очень размыта. Многие фундаментальные аналитики имеют хотя бы начальные навыки анализа графиков. В то же время, нет такого технического аналитика, который хотя бы в общих чертах не представлял себе основных положений фундаментального анализа. (Хотя среди последних существуют так называемые "пуристы", которые будут стремиться любой ценой не допустить "фундаментальной заразы" в свою технико-аналитическую святая святых). Дело в том, что очень часто эти два метода анализа действительно вступают в противоречие друг с другом. Обычно в самом зародыше каких-то важных подвижек поведение рынка не вписывается в рамки фундаментального анализа и не может быть объяснено на основе только экономических факторов. Именно в эти моменты, моменты для общей тенденции наиболее критические, два вида анализа - технический и фундаментальный - и расходятся больше всего. Позднее, на каком-то этапе они совпадут по фазе, но, как правило, слишком поздно
Политический, экономический календарь Большой семерки /пятница-пятница/
18.07.2008 07.40
Рекомендуем: Торговая система INVESTO_TRADER v2
18 июля. /Dow Jones/. Время и даты приведены по Гринвичу.
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!дата !событие, !прогноз !предыдущее !
! !индикатор ! !значение !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!18 июля 2008 ! ! ! !
!года, пятница ! ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!05.00 Япония !Производство ! !+3.7% г/г !
! !стали в июне ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!05.30 Япония !Продажи в ! !-2.3% г/г !
! !универмагах ! ! !
! !Токио за июнь ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!05.30 Япония !Продажи в ! !-2.7% г/г !
! !универмагах ! ! !
! !Японии за июнь ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!06.00 Германия !Индекс цен !+0.7% м/м, +6.5%!+1% м/м, +6% г/г!
! !производителей !г/г ! !
! !/PPI/ за июнь ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!08.00 Италия !Заказы в !-1.5% м/м !+1.2% м/м, !
! !промышленности ! !+12.8% г/г !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!08.05 !Выступление ! ! !
!Великобритания !заместителя ! ! !
! !управляющего ! ! !
! !Банка Англии ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!08.30 !Финансы ! ! !
!Великобритания ! ! ! !
! ! ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!08.30 !Денежная масса в! ! !
!Великобритания !широком ! ! !
! !определении, ! ! !
! !предварительные ! ! !
! !данные за июнь ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!08.30 !Данные Совета ! ! !
!Великобритания !ипотечных ! ! !
! !кредиторов ! ! !
! !/CML/ по ! ! !
! !ипотечному ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!09.00 Еврозона !Баланс внешней !дефицит 0.5 млрд!положительное !
! !торговли в мае !евро !сальдо 2.2 млрд !
! ! ! !евро !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!Япония !Выступление ! ! !
! !главы Банка ! ! !
! !Японии Сиракавы ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!США !Публикации ! ! !
! !важных ! ! !
! !экономических ! ! !
! !данных не ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!20 июля 2008 ! ! ! !
!года, ! ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!23.01 !Индекс цен на ! ! !
!Великобритания !жилье Rightmove ! ! !
! !за июль ! ! !
+----------------+----------------+----------------+----------------+
!21 июля 2008 ! ! ! !
!года, !
Вчера отработали отложенные ордера на аусси и зелландце +102.Сегодня специально ничего не анализирую, тестирую краткосрочную торговую систему, на центовом счёте. Тестирование на истории дало неплохие результаты. посмотрю как будет работать в реале. Результатами, поделюсь
Это цитата сообщения Йенка Оригинальное сообщение
Правила и Торговые Тактики Intraday.
Правила и Торговые Тактики Intraday.
Intraday, или игра внутри дня. Для зарубежных инвесторов это слово внушает легкий страх. У нас, при широко развитом букмекерстве, и условиях игры (спред 5 пипоп, нет комиссии, проскальзывания) недоступных на западе даже богатым клиентам, этот стиль игры, видимо, имеет место быть. Однако, если Forex, это вождение автомобиля на 140 кмч по городу, то Интрадей, это 140кмч еще и на льду. Поэтому существует ряд правил, без которых игрок просто не выживет. Ниже будут приводиться эти правила, а также модели.
Далее публикуются Intraday-модели, которые, как мне кажется, имеют сравнительно невысокий риск, при грамотной игре.
Итак, модель 1я, оценка - 7 из 10. нисходящая линейка, длинный и узкий рэнж, смещающийся в противоположную сторону от предшествующего движения. вход в рынок по пробиву.
Правило 1. Крыть убыточные позиции!!!
Если цена не растет - она падает. Надеяться на то, что сейчас чуть-чуть откатит и тогда пойдет в мою сторону - последнее дело. Если Вы не ставите коротких стопов при интрадее (практика показывает,что вполне можно не выходить за рамки 20 пипсов), то у Вас должна быть железная рука и хладнокровный ум, чтобы прикрыться при первых признаках неправильного поведения рынка. Кстати бывает полезно при закрытии смотреть на 1-минутный график. там ясно видна динамика цен - когда идет ускорение и когда оно заканчивается. Крыть как убыточную так и прибыльную позицию нужно быстро и вовремя. В интрадее, где счет идет на пипсы - не времени для раздумий. Именно потому, что этот вид игры требует быстрого принятия правильных решений, и большого нервного напряжения, так много людей теряют на этом деньши, или просто переходят на более спокойные трейды. Итак - Кройтесь быстро, но правильно.
Следующая модель. Даже не столько модель, сколько небольшая закономерность. Этот график отражает поведение евро в пятницу. (25.03) Последний день торгов на неделе. В этот день часто происходят движения, по размаху большие чем в среднем за неделю. Причем направление этого движения зависит от настроения толпы. Пятница лишь ускоряет ход, как катализатор. Итак в течение последних дней евро выражала потенциал к росту. На конец дня, большинство инвесторов считало, что рост будет продолжен и на следующей неделе, поэтому начало закупать евро до закрытия торгов. Ведь в понедельник можно уже не успеть купить ее так дешево. Поэтому в последнии часы торгов был отмечен небольшой взлет валюты. Движение могло быть и сильнее. Кстати, здесь была фигура, довольно однозначно указывающая на направление игры. "Бычий" треугольник, с плоской вершиной, при предшествующем восходящем движении одна из наиболее благоприятных моделей для входа в рынок в момент пробива.
Что касается пятницы, то следует следить за настроение рынка, ибо в этот день шансы сыграть по этому настроению сильно возрастают.
Это цитата сообщения Йенка Оригинальное сообщение
Тактики и стратегии
Шаблоны для Краткосрочной и Внутридневной Торговли.
Правовая оговорка
Все шаблоны, представленные в этой части курса, базируются на статистических данных в соответствии с их рыночными особенностями и характеристиками. Эти шаблоны были проверены при реальных рыночных условиях и показали свою эффективность в смысле доходности и надежности.
Однако Вы должны понять, что нет такой вещи на рынке как “уверенная торговля”, и никакой шаблон не способен обеспечить 100%-ый успех, когда используется в реальной торговле. Также важно понять, что, занимая позицию, Вы принимаете риск, который может кончиться потерей капитала и другими убытками.
Рекомендуется, чтобы перед применением этих шаблонов в реальной торговле на рынке FOREX, Вы провели проверку шаблонов на учебном счете для принятия решения об их использовании в торговле с фактическим инвестиционным капиталом.
Введение
Шаблоны, которые я собираюсь Вам представить, представляют основной компонент моего дискретно-систематического метода торговли. Эти шаблоны были созданы, чтобы организовать процесс торговли самым эффективным, простым и сохраняющим время способом, уменьшить психологическое давление, и сэкономить беспокойство торговцев и деньги. Фактическая торговля с использованием шаблонов базируется на признании некоторых рыночных моделей, которые были описаны ранее.
Чтобы торговать, Вы должны выбрать правильный шаблон, который соответствует текущей рыночной ситуации, и затем следовать за предписанной процедурой автоматически. Почти все шаблоны могут быть настроены, чтобы соответствовать потребностям большинства торговцев с различным капиталом и уровнем риска. Несмотря на то, что все шаблоны, описанные здесь, посвященные различным ситуациям, границы между шаблонами различных категорий не настолько ясны; поэтому комбинации, составленные из отдельных частей, взятых от двух или более различных шаблонов, могут также использоваться. Я полагаю, что такой подход, в конечном счете, позволит каждому создать его собственный уникальный стиль торговли и технику.
Очень желательно, чтобы Вы начали создавать ваши собственные шаблоны торговли, используя основные идеи и принципы, описанные в этом курсе. Как Вы понимаете, было абсолютно невозможно исследовать и описывать все возможные варианты и превращать их в различные шаблоны. Поэтому, я поместил только те основные идеи, которые должны дать Вам возможность начать делать деньги с самого начала. Это должно дать твердое основание, на котором Вы можете строить ваш собственный стиль торговли и технику, не рискуя слишком много и не тратя впустую деньги, для того, чтобы проверить кое-что, что не может даже работать должным образом.
Внимание:
1. Потенциальную прибыль и оценку рисков отмечают масштабы: | 1. “Very low” | |
2. “Low” | ||
3. “Below average” | ||
Это цитата сообщения Йенка Оригинальное сообщение
Тактики и стратегии
Система Игры по Fibo-Уровням
Одна из наиболее распространенных систем, основанная на том, что цена, корректируясь, пройдет расстояние раное движению помноженному на коэфициенты 0.236 0.382 0.5 и 0.618 Могу добавить, что 0.5 и 0.618 встречаются чаще остальных... Сигнал "приготовится" происходит, когда после продолжительного движения цена скорректировалась не менее чем на 0.2-0.3 части этого движения. Рисуются fibo-уровни, и устанавливаются ордера на продажу/покупку около них, со стопом выше следующего фибо-уровня. (если вы взяли около 0.382, стоп чуть выше 0.5, если около 0.5, стоп выше 0.618.... около 0.618 - стоп выше пика, либо сразу (0.65).
На примере: После падения йены со 107.15 до 105.20 чертим fibo-уровни. (Также начертим уровни после падения со 106.70 до 105.20) После начала коррекции ставим ордер на продажу около 0.382 коррекции от большого падения (уровень почти точно совпадает с 50% коррекцией падения поменьше) Итак Sell USDJPY 105.95, Stop выше 0.5 от большого падения, на 106.30... Уровень оказался пробит, и следующий ордер, это продажа около 0.5 от большого падения (обратите внимание, уровень опять почти совпал с 0.618 падения поменьше) Итак, Sell USDJPY 106.15, S/L 106.50 На этот раз, уровень 50% коррекции выдержал (в данном случае, совпадение 2х уровней в одном месте оказало сильнейшую поддержку медведям.)
Что мы получили в дальнейшем:
Первой красной стрелкой обозначены точки нашего входа. Последовала почти 2х дневная консолидация, после чего, по всем законам жанра, падение было продолжено. Второй стрелкой обозначен повторный вход в рынок, после коррекции, которая завершилась аккурат около предыдущего low. (На высказывание скептиков о том, что на прошлом мы все учить горазды, заявлю, что все вышеописанное проделывалось в реальности, и первый график был расчертен 12го числа. На данный момент (14е) Stop стоит на 105.35 открыто 5 лотов вниз.)
********************************************************************************************************
Система Свинг-трейдинга Swingtrade System
Брэндон Фридриксон
Brandon Fredrickson
Меня зовут Брэндон Фридриксон. Я и Тони Хансен - советники по свинг-трейдингу в MTrader. Прошу заметить, что методы свинг-трейдинга, представленные здесь, направлены на получение прибыли за более длительный промежуток времени, и этим отличаются от методов momentum daytrading от Ken Wolff.
Свинг-трейдинг - это техника, направленная на получение прибыли из естественных 3 - 5 дневных циклов рынка. впервые описанных George Douglas Taylor в The Taylor Trading Technique. Я слегка усовершенствовал метод мистера Тейлора, но основные положения свинг-трейдинга совпадают с изложенными в его книге.
Мы уверены, что свинг-трейдинг (с длительностью позиции 1 - 5 дней) - прекрасная альтернатива для рядового инвестора. Многие успешные трейдеры мира торгуют в стиле свинг-трейдинга.. Моя цель - научить этому методу и Вас.
SWINGTRADE SYSTEM
Когда я начинал торговать, мне представлялось все это в целом достаточно сложным занятием,
Это цитата сообщения Йенка Оригинальное сообщение
Тактики и стратегии
Индикатор Ишимоку
Этот индикатор придуман японским аналитиком Хосодой, печатающимся под псевдонимом Санждин Ишимоку. Индикатор входит в некоторые популярные наборы программного обеспечения для технического анализа, но литературы по нему на европейских языках найти практически невозможно. Наша публикация призвана несколько исправить этот пробел. Ишимоку изобрел этот индикатор, пытаясь прогнозировать движения индекса фондового рынка Японии.
ФОРМАЛЬНОЕ ОПИСАНИЕ
Ишимоку Кинко Хайо (полное название индикатора) предназначен для определения рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления и для генерации сигналов покупки и продажи. Лучше всего индикатор работает на недельных и дневных графиках.
При задавании размерности параметров используется четыре временных интервала различной протяженности. На этих интервалах основываются значения отдельных линий, составляющих этот экзотически выглядящий индикатор.
1. Tenkan-sen показывает среднее значение цены за первый промежуток времени, определяемый как сумма максимума и минимума за это время, деленная на два.
2. Kijun-sen показывает среднее значение цены за второй промежуток времени.
3. Senkou Span A показывает середину расстояния между предыдущими двумя линиями, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала.
4. Senkou Span B показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала.
5. Chinkou Span показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину второго временного интервала.
· Расстояние между линиями Senkou штрихуется на графике другим цветом и называется "Облаком".
- Если цена находится между этими линиями, рынок считается нетрендовым, и края облака образуют тогда саппорт и резистенс.
- Если цена находится над облаком, то верхняя его линия образует первый саппорт, а вторая - второй саппорт.
- Если цена находится под облаком, то нижняя линия образует первый резистенс, а верхняя - второй резистенс.
· Если линия Chinkou Span пересекает график цены
- снизу вверх, это является сигналом к покупке.
- Если сверху вниз - сигналом к продаже.
· Киджун-сен ("Основная линия") используется как показатель движения рынка.
- Если цена выше нее, цены, вероятно, будут продолжать расти.
- Когда цена пересекает эту линию вероятно дальнейшее изменения тренда.
· Другим вариантом использования Киджун-сен является подача сигналов.
- Сигнал к покупке генерируется, когда линия Тенкан-сен пересекает Киджун-сен снизу вверх.
- Сверху вниз - сигнал к продаже.
· Тенкан-сен ("Разворотная линия") используется как индикатор рыночного тренда.
- Если эта линия растет или падает - тренд существует.
- Когда она идет горизонтально - рынок вошел в канал.
НЕФОРМАЛЬНОЕ ОПИСАНИЕ.
Индикатор Ишимоку удачно объединяет в себе целый ряд других индикаторов и разнообразных подходов к прогнозированию движения цены. Каждая линия представляет собой середину ценового диапазона за определенный промежуток времени. Так она демонстрирует разделительную границу преобладания бычьей, либо медвежьей силы рынка. Можно еще сказать - консенсус масс по поводу стоимости за определенный период. Последнее определение совпадает с трактовкой движущейся средней у Элдера, но линия Ишимоку строится другим методом и не тяготеет к ценам закрытия.
Любая линия Ишимоку МОМЕНТАЛЬНО реагирует на появление нового экстремума за свой временной диапазон. Никакого запаздывания нет. Это удобно использовать как трендовый сигнал. Таким свойством обладает другой мало распространенный индикатор - АРУН.
Каждая линия Ишимоку представляет собой уровень любимого волновиками 50% отката движения цены. Здесь хорошо присоединяться к тренду, начало которого вы пропустили.
Если присмотреться к линии Чинкоу Спан, то мы опознаем своего старого знакомого - моментум. Цена сравнивается с самой собой некий временной интервал тому назад.
Итак, мы имеем многоплановый индикатор, сочетающий в себе указатели тренда, уровни возможных откатов, области поддержки и сопротивления и осциллятор. Сложная торговая система, сочетающая различные подходы. Шедевр, подобного которому мы не знаем!
РАЗМЕРНОСТИ.
Автор советует задавать значения линий (последовательно) - 9, 26, 52, 26. Оговаривается, что эти размерности - наилучшие на рынке индекса Никкей - фондового рынка Японии. Порассуждаем. Акции покупают надолго. В этом смысле лучший график - недельный. Тогда размерность самой долгой линии - год. Логично, ибо некая цикличность активности любого рынка присутствует у любого спекулятивного инструмента, а больше чем на год вперед загадывать спекулянту, наверное, не стоит - слишком легко потерять контакт с
17.07.2008; 11:11
Вчера удалось вписаться в рынок. Цели и сопротивления были определены верно, результат скромный: добавил в актив 34 пипса.
Евро к баксу:
вчерашний сценарий подтвердился полностью, на сегодня : сопротивления - 1.5870,второе - 1.5919, слишком близки друг к другу, чтобы играть при повышении, до пробоя второго сопротивления. Поддержки: 1.5800, вторая - 1.5776. Вниз можно будет попробовать сыграть от 1.5750 до 1.5650, но это далеко и не реально. Скорее всего пойдёт вверх, тогда буду покупать от 1.5934.
Бакс к франку:
последний поцелуй состоялся. Подтверждением движения вниз будет пробой 1.0110 с целью в районе 1.0040.
Франк к японке;
Как и ожидал протестировал 103 линию, пошёл вверх.
До выхода новостей из штатов опять, скорее всего, на рынке будет скучно.
17 июля. /Dow Jones/. Пара новозеландский доллар/доллар США торгуется без изменений, несмотря на общий рост доллара США. Поддержку пара получает благодаря спросу со стороны иностранных фондов, говорит дилер Tricom Рикардо Гарридо. "Покупки со стороны международных инвесторов помогают новозеландскому доллару удерживать позиции, и это довольно странно, поскольку большинство других валют снизились против доллара США". По мнению Гарридо, пару будут продавать при любом росте в район 0,7750-0,7770. Инвесторы, скорее всего, будут дожидаться итогов очередного заседания Резервного банка Новой Зеландии на следующей неделе. Большинство аналитиков считает, что процентная ставка останется без изменений, но до заседания новозеландский доллар, возможно, будут покупать при падении. Сильная поддержка для пары находится около 0,7650. Сейчас пара торгуется по 0,7718 против 0,7721 ранее и против 0,7714 в конце торгов в Веллингтоне в среду. -Контакт в Сингапуре: 65 64154 140; MarketTalk@dowjones.com; перевод ПРАЙМ-ТАСС; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ prime-tass.com. /Конец/ Dow Jones Newswires, ПРАЙМ-ТАСС
Рассылка Технический анализ валютного рынка Форекс. Дилинговый Центр Dealing City Inc.(rambler.business.finance.forex_fechnical_analysis)
Аналитика от DEALING CITY. Олег Лядов. Технический анализ валютной пары EUR/CHF.
Четверг, 17 июля. 6:00 МСК.
Валютная пара Евро-Швейцарский франк считается одним из лучших прогнозных индикаторов поведения фондовых рынков. Так как торговля этой парой имеет интересные особенности. В связи с экономической политикой Швейцарии ее валюта считается убежищем для инвесторов в моменты биржевых потрясений и прочих кризисов. А основное хождение на европейском континенте имеет единая европейская валюта ЕВРО. В которой происходят все расчеты на крупнейших континентальных биржах. Поэтому когда инвесторы ожидают неприятности на фондовом рынке, они продают свои активы, и затем переводят их из евро в швейцарские франки. Тогда эта валютная пара падает. Но если она вдруг начала расти, то, следовательно, инвесторы совершают обратную операцию: скупают евро для последующего вложения их в фондовые рынки Европы.
На данный момент техническая картина такова. После развития кредитного кризиса в банковской сфере валютная пара eur/chf, падающая с начала года, достигла своего дна 17 марта. С тех пор она растет без существенных коррекций. В настоящее время ее движение уперлось в уровень сопротивления 1.6375. После некоторого отстоя цены отскочили от нее вниз и сейчас продолжают колебаться в наклонном коррекционном коридоре. Продолжения роста можно будет ожидать только после пробития верхней границы этого канала, которая в данный момент проходит на уровне 1,6200.
На четырехчасовом графике полосы Боллинжера начали сходиться, что указывает на большую вероятность уменьшения волатильности. Индикаторы направленного движения DM- и DM+ сближаются после недавнего разлета, что может сигнализировать о предстоящем периоде флэтовой торговли. Осцилляторный индикатор колеблется вокруг середины шкалы, подтверждая нахождение цен внутри коридора.
Ключевые уровни сопротивления 1,6250 1,6175
Ключевые уровни поддержки 1,6000 1.5900
Текущая цена 1.6090 (6:00 мск)
Ты пришла. И мне не важно
Светит Солнце, или туман
Прячет небо. И не страшно,
Если это лишь обман,
Если завтра будет больно,
Если рухнут небеса.
Мне сейчас вполне довольно
Посмотреть в твои глаза.