Lenta.ru: Комментарии: http://lenta.ru/articles/2008/11/26/markets/Обновлено 26.11.2008 в 17:14:37 В разные стороны.В условиях финансового кризиса фондовые индексы на российских биржах все чаще закрываются разнонаправленно: например, если на ММВБ инвесторы скупают ценные бумаги, то на РТС продают. Потеря единодушия инвесторов на конкурирующих биржах создает на рынке дополнительную нервозность. За последние несколько лет инвесторы привыкли, что различия в движении РТС и ММВБ по ходу дня бывают очень редко. Если же на рынке все же фиксировалась разнонаправленность, то она была совсем незначительной – в рамках одного, максимум двух процентов. С наступлением финансового кризиса дневные изменения индексов выросли многократно, что и повлекло за собой разнонаправленное движение РТС и ММВБ.

Один из самых популярных способов торговли валютами состоит в том, чтобы попытаться поймать вершины и основания. Хотя многие эксперты форекса, включая меня, подчеркивают эффективность торговли по тренду на валютном рынке, исчезновение тренда соблазняет многих к тому, что часто приводит к обидным промахам.

Прекрасным примером может служить пара EUR/USD, которая сначала будто бы показала вершину на 1.45, а затем пошла дальше, к новому, немыслимому максимуму 1.60. Бесчисленные числа трейдеров FX попытались обыграть эту промежуточную вершину, но быстрый взгляд на графики показывает, что, даже при том, что была получена некоторая прибыль, гораздо больше денег было сделано трейдерами, которые просто остались с трендом.

[600x453]

Однако, для тех трейдеров, которые так или иначе предпочитают ловить вершины и основания, у меня есть реальная стратегия, которую я использую, чтобы получать прибыль на краткосрочных разворотах в пределах общего тренда, потому как, по общему признанию, не у всех нас есть терпение оставаться в сделке в течение недель, уже не говоря о двух годах. Эта стратегия использует комбинацию полос Боллинджера и экспоненциальной средней. Я называю эту стратегию "Цель на 20".

В этой стратегии мы используем полосу Боллинджера 1-го стандартного отклонения (SD BB) и 20-дневную экспоненциальную среднюю (EMA). Мое решение использовать полосу 1-го стандартного отклонения, а не чаще используемого 2-го основано на тестировании, которое говорит - "Если восходящий тренд силен, пара валюты не должна пробить скользящую среднюю 1-го стандартного отклонения больше, чем на 50 пипсов внутри дня".

Если пара валюты на самом деле пробивает 1-ое стандартное отклонение, есть очень высокая вероятность, что она протестирует 20-дневную EMA. Эта стратегия работает на основе соотношения риска/прибыли, только, если расстояние между полосой Боллинджера и EMA больше 100 пипсов.

Я использую EMA вместо SMA потому, что она придает больший вес недавнему поведению цены, что больше соответствует моим целям торговли.

Общие принципы или правила для торговой стратегии "Цель на 20”:

Длинная сделка

1. Ищем пару валют, которая торгуется ниже 1-ого SD, значит, она находится в нисходящем тренде.
2. Ждем, пока цена пробъет 1-ое стандартное отклонение полос Боллинджера на 50 пипсов. (Проверьте, чтобы разница между BB и EMA была больше 100 пипсов).
3. Открываем по этой валюте длинную сделку со стопом по минимуму дня.
4. Закрываем половину позиции, когда валюта достигает 20 EMA; перемещаем стоп для оставшейся позиции в точку безубыточности.
5. Закрываем вторую половину позиции, когда валюта достигает верхней полосы Боллинджера.

Вот пример того, как работает стратегия на EUR/USD:

[600x450]

12 февраля 2008 года EUR/USD выходит из короткого нисходящего тренда и пробивает 1-ое стандартное отклонение полос Боллинджера на 50 пипсов:

Мы открываемся вверх по EUR/USD от уровня 1.4593.
Стоп ставится по минимуму дня - на 1.4496.

Пара EUR/USD продолжает свое движение вверх и касается 20 EMA на уровне 1.4643, а мы выходим из половины позиции на этом ценовом уровне. Стоп для остатка позиции перемещается в безубыточности, то есть на 1.4593 (перемещение стопа в точку безубыточности сделает эту сделку прибыльной, даже если EUR/USD развернется и не сможет дойти до 20 EMA, что случается довольно часто).

EUR / USD продолжает двигаться вверх и достигает первой верхней полосы Боллинджера на 1.4800; здесь мы выходим из сделки со средней прибылью в 128 пипсов.

Правила для короткой сделки - прямо противоположны.

Короткая сделка

1. Ищем пару валют, которая торгуется выше 1-ого SD, значит, она находится в восходящем тренде.
2. Ждем, пока цена пробъет 1-ое стандартное отклонение полос Боллинджера на 50 пипсов. (Проверьте, чтобы разница между BB и EMA была больше 100 пипсов).
3. Открываем по этой валюте короткую сделку со стопом по максимуму дня.
4. Закрываем половину позиции, когда валюта достигает 20 EMA; перемещаем стоп для оставшейся позиции в точку безубыточности.
5. Закрываем вторую половину позиции, когда валюта достигает нижней полосы Боллинджера.

Вот еще один пример для EUR/USD:

[600x451]

20 марта 2008 года пара EUR/USD выходит из одномесячного восходящего тренда и

Часть2

продолжение

Встреча в баре

“Извините, сударь, тара

Вам, конечно, не нужна.”-

И пустых бутылок пара

Умыкнулись со стола!

Это что за приведенье

Нарушает адюльтер!:

“За такое поведенье

Получить ведь можно, сэр!”

Я взглянул в глаза нахалу.

Сразу оторопь взяла.

И поплыли стены бара…

Зашатало и меня.

Я не мог ему не верить.

Был открыт он для меня.

Эталоном мог бы мерить

Правду с завтрашнего дня.

Я сметён и уничтожен.

Был разрушен Карфаген.

Кто ошибки жизнью множит,

Удержать не может стен.

Нет уж слов, они забыты.

Жестом требую бокал.

Пиво лью ему открыто

И не помню что, сказал.

Фундаментальный анализFOREX - День Благодарения27.11.08 Активность торгов на FOREX и других финансовых рынках может заметно снизиться во второй половине текущей недели...Активность торгов на FOREX и других финансовых рынках может заметно снизиться во второй половине текущей недели, в частности, в четверг из-за празднования в США Дня Благодарения и отсутствия торгов на NYSE 27 ноября. Между тем, интересно еще раз проанализировать ход торгов на валютном, фондовом и долговых рынках в минувшую среду. С одной стороны, мы могли наблюдать взлет рынке акций Соединенных Штатов (S&P500 +3,53%, Dow Jones +2,91%, Nasdaq +4,6%), что, казалось бы, должно было подстегнуть интерес к carry trade и ослабить позиции доллара. Однако вместе с этим мы также могли видеть сохранение на протяжение всей текущей недели довольно-таки высокого спроса на Treasuries, а заодно и падение доходности казначеек до рекордно низких уровней, что говорит исключительно о том, что кто-то на выходные продолжает уходить в качество, что стало в итоге позитивно для американской валюты.

В США День Благодарения, на ММВБ и РТС рост!28.11.08 Отсутствие торгов в Нью-Йорке в четверг из-за Дня Благодарения не помешало российскому рынку акций...Отсутствие торгов в Нью-Йорке в четверг из-за Дня Благодарения не помешало российскому рынку акций вырасти 27\11 на 2,35% по РТС до 674,14 пунктов а по ММВБ на 4,876% до 616,69 пунктов. Ничего удивительного, впрочем, не произошло, Европа по DAX, FTSE и CAC выросла примерно на 2%.Все идет к тому, что в пятницу будет так же по торговым объемам в целом спокойный день. Поправку надо делать на то, что 28\11 в Соединенных Штатах короткий рабочий день, в частности, на биржах. С другой стороны, всерьез законодатели в пятницу должны заняться судьбой GM и F. Любая конкретика или позитив по данному вопросу — сильный драйвер роста для американского рынка акций. RUS EquitiesВ отсутствии торгов в США российский рынок акций может показать уверенный рост. Аптеки 36,6 -2,14% намерение провести допэмиссию в 2009 году негативно для акций компании.Ренессанс-Капитал: рекомендация по X5 повышена до "покупать" с "держать", прогнозная цена снижена до 13$ с 29,6$. РБК-Дейли: Роснефть +4,69% 109,95р. и Газпром +6,58% 117,77р. рассматривают возможность листинга на Гонконгской бирже возможно, уже в следующем году. Размещение Роснефти зависит от политической воли властей и может составить 5-10%; по Газпром размещение может составить 5% акций. Тройка: Игорь Сечин за более существенное снижение экспортных пошлин в декабре.Роснефть: в ожидании отчетности за 3кв08 в понедельник 1/12.Нефтегазовый сектор ставит на ОПЕК.Электроэнергетика: рост продолжается ФСК +25,37% 0,168р. покупки под ожидаемое SPO по цене от 50 копеек за акцию. Металлургия (НЛМК +30,82% 28,78р., ММК +32% 6,61р., Северсталь +16,12% 87,9р.): в поддержку снижение процентных ставок Китая. Слухи о том, что государство может скупать акции металлургов, увеличивая долю в стратегически значимом секторе.Уралсиб: покупайте золото и открывайте короткие позиции по Dow-Jones.Ренессанс: Разгуляй смотрим с оптимизмом на инвестиционную привлекательность российского аграрного сектора. а) ожидаем падения цен на землю и с\х технику, снижение стоимости строительства элеваторов, восстановления цен на зерно в 2009 году. б) акции группы Разгуляй перепроданным на фоне текущих цен на зерновые, сахар, нефть и динамику курса рубля с индексом РТС.Тройка: приход Александра Волошина в ГМК +2,42% 2034р. как "политического тяжеловеса" - позитивный сигнал.Рынок ждет отчетности Комстар-ОТС за 3кв08.Сбербанк +2,62р. 24,67р., ВТБ +1,89% 0,0324р.- аутйсадеры на протяжение последних нескольких дней. Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Константин Бочкарев.При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Investment & Securities, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Что - то давно я не публиковал стихов.Так ведь можно и всех своих читателей растерять. У меня к вам, друзья, предложение:

Оставьте пожалуйста в комментариях заявочки на публикуемые мной рубрики, что бы я не загружал ваши блоги не нужной вам информацией, и смог сделать соответствующие настройки в блоге. Тем более, что я решился на публикацию большой поэтической формы.

         Спасите Саню или спасайтесь сами.

 Пролог

Зимние кружева

Кружева, кружева, кружева

Заплетает зимою природа.

Увела, увела, увела

Моё сердце она на полгода

По - засыпала веточки снегом,

По - наставила вехи – следы.

Равнодушным таким ещё не был

Я к предчувствию близкой беды.

Заморожены окна и двери,

А от инея клинит засов.

Я реальностям мира не верю,

Погружаясь в реальности снов.

Часть1

На вокзале

На заснеженном вокзале,

Где-то рядышком с Сургутом,

Я стоял у стойки в баре,

Сером, грязном, неуютном.

Ночь окутала всю землю,

FOREX - ФРС спешит на помощь!26.11.08 ФедРезерв и Казначейство США продолжают тушить пожар... ФедРезерв и Казначейство США продолжают тушить пожар. Последний позитив для финансовых рынков и carry trade решение ФРС потратить 800$ млрд для улучшения ситуации на кредитном рынке. 600$ млрд пойдет на оплату долгов Fannie Mae и Freddie Mac, а также покупку ипотечных облигаций. Еще 200$ млрд будет потрачено на потребительское кредитование (автокредитование, кредиты на образование). Первая реакция не заставила себя ждать — ставки по 30-летним ипотечным кредитам продемонстрировали во вторник рекордное дневное падение за всю историю с 6% до 5,5%. Опят же всего озвученного позитива хватило и для того, чтобы рынок акций США продолжил расти уже третий раз подряд, чего не было с сентября этого года (Dow Jones +0,43%, S&P500 +0,66%, Nasdaq -0,5%). Все это в конечном счете означало снижение спроса на безрисковые Treasuries, хотя доходность казначеек снизилась 25\11, что на FOREX в итоге привело к ощутимому падению курса доллара. Все чаще в последнее время развивается идея по поводу того, что доллар США ждет сильное снижение в обозримом будущем. Последний, кто развил данного рода идею, был Джим Роджерс, который заявил, что скоро американская валюта потеряет статус резервной валюты, учитывая ту политику, которую проводят американские власти. Роджерс, кстати, также говорил о том, что целесообразно покупать японскую йену. Отдельно следует отметить макроэкономическую статистику из США, по факту выхода которой мы собственно и могли наблюдать резкое снижение курса американской валюты. Поводом к продаже доллара стал выход хуже ожиданий данных по ВВП (GDP revised) за 3кв08. Снижение показателя составило порядка 0,5% против ожидавшихся 0,3%, что собственно и спровоцировало резкий скачек в парах EUR\USD и GBP\USD, где было отмечено срабатывание большого количества стоп-ордеров к «коротким» позициям. Также негативом для доллара можно было считать данные по инфляции — базовый индекс расходов на личное потребление (PCE price index) снизился в 3кв08 до 2,6%, что собственно подтверждает наличие дефляционных процессов в экономике США и, как следствие, возможное дальнейшее снижение процентных ставок в регионе. Другой негатив — падение цен на жилье в Соединенных Штатах в сентябре значительнее ожиданий по данным S&P\CaseShiller. В общем, мы вновь банально подходим к тому, что восстановление аппетита к риску, как и предновогоднее ралли на рынке акций США может означать усиление давления на доллара, иными словами, коррекционный рост в курсах EUR\USD и GBP\USD к падению в предыдущие дни.EURПара EUR\USD по итогам вторника показала рост с 1,2945 до 1,3050. В качестве некоторого позитива для единой европейского валюты можно было выделить высказывания члена Управляющего совета ЕЦБ Ewald Nowontony, который во вторник дал понять, что не видит необходимости в агрессивном снижении процентных ставок в Еврозоне, полагая, что ЕЦБ следует быть начеку. С точки зрения технического анализа, прохождение сопротивления 1,30\1,3050 открывает путь евро до конца года к 1,35. В то же самое время фундаментально негативом для евро остается ситуация на товарном рынке, где 25\11 цены на нефть упали на 6%, вновь вернувшись к отметке 51$ за баррель. Без роста цен на нефть тяжело рассчитывать на какие-либо «ястребиные» комментарии со стороны ЕЦБ, что в долгосрочном периоде может означать усиление давления на евро.GBPДействия ФРС отчасти восстановили интерес к carry trade. Снижения курса йены, может быть, и не произошло во вторник, но инвесторы невольно вспомнили про высокодоходные валюты, в частности, британский фунт, который прибавил в кроссе EUR\GBP до 0,8450 против 0,8520 утром. Пара GBP\USD при этом выросла с 1,5183 до 1,5430; после некоторой стабилизации курса напрашивается дальнейший рост в район отметки 1,60. JPYИз последнего комментария Банка Японии по ситуации в экономике исчезла формулировка по поводу экономического роста, что можно рассматривать как еще одно «за» в пользу проведения валютных интервенций в скором времени. Некоторая нервозность на финансовых рынках все-таки была во вторник, что было заметно по падению доходности Treasuries. Как результат, USD\JPY снижается до 95,25 с 97, а кросс-курс EUR\JPY достигает отметки 124,15 к вечеру 25\11 против 125,67 утром. До конца года рассчитываем увидеть значительное снижение курса йены. Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Константин Бочкарев.При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Investment & Securities, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

РТС, ММВБ - мы обречены на рост!27.11.08 После довольно-таки невзрачных торгов в среду на российском рынке... После довольно-таки невзрачных торгов в среду на российском рынке, когда индекс РТС снизился на 4,89% до 658,63 пунктов, ММВБ упал на 1,198% до 588 пункта, есть сразу несколько оснований говорить о том, что в четверг отечественный фондовый рынок будет расти.Во-первых, фондовый рынок США показал в среду и за последние 4 торговых дня рекордный рост с 1933 года (Dow-Jones +2.91%, S&P500 +3.53%, Nasdaq +4,6%). Во-вторых, нефть по итогам торгов 26 ноября прибавляет порядка 8%, достигая вновь отметки 55$ за баррель. Взлет фондовых индексов в Нью-Йорке тем более интересен, что в середине недели в США вышел целый блок слабых макроэкономических данных, под которые многие могли открывать позиции на продажу на ММВБ и РТС. Теперь все идет к тому, что позиции на продажу будут в спешке закрывать, что придаст опять же рынку импульс роста.Торговые рекомендации:Советуем удерживать позиции на покупку, открывать новые в расчете на рост российского рынка на 20%-30% от текущих уровней.RUS EquitiesАтон: по индексу РТС ключевой рубеж 700 пунктов, до прохождения которого говорить.ГМК Норильский Никель -1,44% 1986р.: Тройка достичь мирного соглашения, возможно, помогла "невидимая рука" государства. Либо а) правительство сделало выбор в пользу ГМК+Металлоинвест б) пока нет ясного представления. ГМК станет центром консолидации российской цветной металлургии. Стороны готовы продолжить выкуп акций, претензий нет.ING понизил прогнозную стоимость акций ГМК с 120$ до 60$ за бумагу.ING понизил прогнозную стоимость акций Евраз на 48% до 8,7$, рекомендация снижена до "продавать". Металлургия: Северсталь -2,32% 75,7р., НЛМК -0,54% 22р., ММК +8,59% 5,006р.Альфа-Банк: заметка по банковскому сектору главное качество кредитов. а) ключевые факторы доступ к господдержке; зависимость от финрынков и качества кредитов. Оптимистичный сценарий Сбербанк -2,28% 24,04р., Банк СПБ, Возрождение +1,25% 315р.. Базовый сценарий ВВП 2%, просрочка растет Сбербанк. Пессимистичный сценарий: избегать инвестиций в банки все кроме Банка Москвы и Сбербанка могут показать убыток.Аркадий Дворкович: ожидаю восстановления экономического роста в РФ начиная с 2кв09. Русгидро +30,62% 0,819р., электроэнергетика динамика лучше рынка; утверждены тарифы для генерирующих компаний на 2009 год. ФСК +16,52% 0,314р..Возрождение: Кит-Финанс сильные рез-ты за 9м08.Сбербанк: за 10м08 по РСБУ отток с депозитов составил 95 млрд рублей, превысив прогнозы. Альфа-Банк негативно. Сбербанк, ВТБ: аналитик Oppenheimer Мередит Витни - американские банки спишут еще 40$ млрд в 4кв08; понизила прогнозы по американским банкам на 17%.Альфа-Банк: отчетность Вымпелком сильная, указывающая на то, что компания готова к переменам.Citi: расклад сил в ритейле изменился; понижаем прогнозные оценки по акциям Дикси, Магнит, X5, 7Континент -4,81% 199,89р.; по Магнит таргет снижена меньше чем по другим компаниям. Оценки понижены на 65%-85%. По 7Континент рекомендация снижена с держать до продавать.Ренессанс-Капитал: мы понижаем прогнозную цену по 7Континент с 21,4$ до 6,6$, рекомендация "продавать". Unicredit Aton: 4\12 выступление В.Путина с телеобращением к россиянам скорее всего, будет успокаивать по поводу кризиса и рубля; если подтвердятся слухи и негласно премьер-министр начнет президентскую компанию, то это будет умеренно негативной реакцией рынка; смена правления в РФ вряд ли будет благоприятна для рынка.Unicredit Aton: новости по ГМК позитивный долгосрочный фактор для акций компании.Банк Зенит: новости о перемирии в ГМК до конца не отыграны.Уралсиб: Аэрофлот +0,81% 49,5р. есть риск падения котировок акций в краткосрочной перспективе а) ухудшение мировой операционной конъюнктуры б) падение спроса. в)определенные риски могут быть с Росавива, который пока не представляет угрозы, но уже оспаривает ключевое преимущество последнего поддержку со стороны государства. Все риски еще не полностью учтены в рез-тах за 2009 год. Газпром +0,54% 110,5р. достиг промежуточного соглашения с Украиной. Merill Lynch понизил прогноз по Газпром Нефть +0,24% 53,71р. с "нейтрально" до "хуже рынка".Нефть и газ: Роснефть -1,63% 105,02р., Лукойл -0,84% 842,9р.Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Константин Бочкарев.При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Investment & Securities, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Посмотрел вчера вечером на свои блог через коммуникатор и решил поменять дизайн

ссылко

Первые шаги в разработке собственной торговой стратегии

Создаем свою торговую тактику: определяем глобальную тенденцию (этап 1)