Действие фильма начинается со смерти Петра I. Смерть императора, не назначившего наследника, привела к тому, что развернулась борьба за власть между отдельными группами знати ...
Меншиков, который возвёл на российский трон свою любовницу Екатерину I, становится фактическим правителем империи с почти не ограниченной властью. Это вызывает зависть его бывших союзников ...
После смерти Екатерины I императором становится одиннадцатилетний внук  Петра I.  — Пётр II, влюблённый в свою тётку — семнадцатилетнюю царевну Елизавету — будущую императрицу. Для того, чтобы сохранить власть, Меншиков помолвил с Петром свою дочь ...
Для того, чтобы свалить всесильного Меншикова, князья Долгоруковы и вице-канцлер Остерман объединяются...
Чтобы увеличить своё влияние, Долгоруковы решают женить Петра ...
Однако планам Долгоруковых не суждено сбыться — юный император заболевает ...
После смерти юного Петра II возникает династический кризис ...
Императрица Анна Иоановна, не имеющая детей, решает завещать престол будущему сыну своей племянницы Анны Леопольдовны ...