Характерными для ЦБ являются следующие функции:
- эмиссия и контроль денежного обращения;
- расчетный и резервный центр банков;
- управление государственным долгом и исполнение государственного бюджета;
- выполнение роли "кредитора последней инстанции";
- установление экономически обоснованных лимитов и нормативов деятельности банков, в том числе ставки ЦБ по кредитам;
- определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной политики;
- проведение научных исследований;
- определение правовых основ и принципов функционирования кредитно-финансовых институтов, рынков краткосрочных и долгосрочных операций, а также видов платежных документов;
- формирование эффективного механизма денежно-кредитного регулирования экономики;
В соответствии с вышеуказанными функциями строятся и активно-пассивные операции ЦБ. Важнейшим источником его ресурсов (пассивные операции) являются:
- эмиссия денежных знаков, составляющая одну из основных статей пассива его баланса;
- остатки средств на резервных корреспондентских счетах банков, счетах правительственных структур и организаций;
- капитал и резервы банка.
Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:
- процентные ставки по операциям Банка России;
- нормативы обязательных резервов коммерческих банков (до 18% по рублевым счетам и 2,5% по валютным);
- операции на открытом рынке;
- рефинансирование банков;
- валютное регулирование;
- установление ориентиров роста денежной массы;
- прямые количественные ограничения деятельности коммерческих банков.