В Азербайджане рынок кредитования, по-прежнему, один из самых быстрорастущих сегментов банковского бизнеса и он же является генератором основной прибыли. На рынке кредитования чувствуется агрессивность лидеров, системообразующих банков. Банковский клуб «стомиллионников по активам» растет с каждым месяцем. Новые банки теснят старожилов национального банковского пространства. Впервые в общенациональной кредитной корзине манатные кредиты стали количественно превосходить валютные кредиты. То есть, положен конец «долларизации» кредитного рынка республики. Декабрьское сообщение Национального банка Азербайджана по итогам развития банковской системы республики подтверждает феноменальный рост кредитного рынка. С начала года активы банковского сектора выросли на 59,9%. На 1 ноября 2007 года суммарный объём активов всех банков республики достиг 6041,4 млн. манатов ($7,115 млрд.). Активы банковского сектора на 1 января 2007 года составляли 3778 млн. манатов. Но феноменальные достижения соседствуют с увеличением рискованности операций по кредитованию.
Все большую роль в кредитных портфелях банков начинают играть кредитные риски, что заставляет ужесточать требования к заемщикам и качеству ссуд, привлекает дополнительное внимание внутреннего контроля и риск-менеджмента. Уже сегодня азербайджанскому кредитному рынку требуются соответствующие законодательные инициативы, закон о потребительском кредитовании, закон о коллекторской деятельности и коллекторских агентствах. Чувствуется потребность в кредитных реестрах и негосударственных кредитных бюро. 15 февраля 2007 года в Берлине было подписано соглашения о финансовом сотрудничестве между правительствами Азербайджана и Германии (создание кредитно-гарантийного фонда). Соответствующие институты инфраструктуры кредитного рынка - кредитные бюро, кредитные брокеры, коллекторские агентства ждут необходимую национальную нормативную базу. Поле деятельности уже есть.

Сегодня становится ясно - масштабы активности национальных институтов финансового посредничества (то есть банков) будут расти на протяжении всего периода поступления нефтедолларов в Азербайджан. При реальном развитии ненефтяной экономики и инновационных технологий ныне существующий кредитный рынок недостаточен для обеспечения структурной перестройки азербайджанской экономики и реализации ее научно-технического и человеческого потенциала. Именно поэтому лидеры банковского сообщества Азербайджана ищут недорогие финансовые ресурсы иностранного происхождения. Круг собственников и фирм, имеющих возможность на регулярной основе получать банковские кредиты узок. Объемы и условия кредитования экономики банками (высокие процентные ставки, практически двухкратно превышающие ставку рефинансирования Национального банка Азербайджана в 13%) не удовлетворяют потребности индустрии и населения республики.

Складывается парадоксальная ситуация. С одной стороны в республику поступает колоссальный объем нефтевалюты, с другой стороны - государственная политика, нацеленная на удорожание национальной валюты, создает неблагоприятный климат для развития конкурентной экономики. То есть, валютные кредиты обесцениваются, а манатные ингибируют местных производителей экспортеров по причине неуклонного удорожания обслуживания процентов. Не секрет - долгосрочное кредитование экономики не может осуществляться без поддержки государства в вопросах регулирования кредитного рынка. Это касается электроэнергетики, индустрии, машиностроения, химической промышленности, агрокомплекса, ипотеки, программ развития, долгосрочных инвестиций в целом. При этом речь не идет о том, чтобы банки и их заемщики ходили «с протянутой рукой», получая от государства разного рода льготы и привилегии. Хорошо известно, что кредитные проекты и программы по нереально сниженным процентам создают организованный механизм посредников, паразитирующих на волне спроса.

Национальный банк Азербайджана (НБА) прогнозирует значительный рост внешних заимствований банками республики. Именно так заявил в своем парламентском выступлении председатель правления НБА Эльман Рустамов. Банки Азербайджана всё активнее привлекают финансовые средства из-за рубежа. На сегодня объём внешнего финансирования достиг $1 млрд., а до конца 2007 года, по прогнозам НБА, увеличится до $1,5 млрд., отметил господин Рустамов. Следует отметить, что сам НБА не видит угрозы финансовой стабильности от такого роста на фоне увеличения банковских активов на 60%, кредитных вложений – более чем на 80%, долгосрочного кредитования – более чем в 2 раза, вкладов населения – более чем на 80%. Кредитный рынок Азербайджана, как страны с переходной экономикой демонстрирует и вызывающий неподдельное удивление рост и одновременно показывает проблемы. Основным проводником денежно-кредитного регулирования экономики, являющейся составной частью экономической политики правительства является НБА.

Главными целями этой политики служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса. Общее состояние экономики в значительной степени зависит от состояния денежно-кредитной сферы, а именно от кредитного рынка. В основе денежно-кредитного регулирования, осуществляемого НБА, лежит принцип количественных ограничений на прирост денежной массы. Все последние годы приоритеты политики НБА в денежно-кредитной сфере сместились исключительно в направлении обуздания темпов инфляции. Согласно декларируемым программам денежно-кредитная и курсовая политика НБА была направлена на поддержание макроэкономической стабильности, экономического роста и сокращение бедности.

Суммарные доходы действующих в Азербайджане банков в январе-сентябре 2007 года составили 514,15 млн. манатов (на 85,3% больше показателя за соответствующий период прошлого года). Расходы банков за отчетный период возросли на 79,2% до 314 млн. манатов (AZN). Резервные отчисления по активам увеличились на 40% и составили 74,4 млн. AZN. Именно кредиты обеспечили в структуре банковских доходов процентные поступления - 72,4%. Прибыль банков до налогообложения составила в отчетный период 125,71 млн. AZN (на 155% больше показателя за соответствующий период прошлого года). Итоговая прибыль банковской системы равнялась 106,12 млн. AZN (рост в 185%). По итогам девяти месяцев 2007 года рентабельно работали 38 банков с суммарной чистой прибылью в 110,36 млн. AZN. 6 банков республики работали неэффективно и их убытки составили 4,24 млн. AZN.

Кредитный рынок Азербайджана за период январь-сентябрь 2007 года достиг суммы в 4531,9 млн. AZN. И продемонстрировал рост в 100%. Объем долгосрочных кредитов составил 2288 млн. AZN. За последний год доля подобных кредитов возросла на 10,8%. Из общего объема кредитных вложений 58,1% пришлось на долю частных банков, 39,3% - на долю государственных банков и 2,6% - на долю небанковских кредитных организаций. По состоянию на 1 октября 2007 года кредиты на сумму 3448,7 млн. AZN (91,8% национальной кредитной корзины) направлены в частный сектор. В реальный сектор экономики выдано 97,4% всех кредитов, в финансовый сектор - 2,6%. По состоянию на 1 октября, физическим лицам выданы кредиты на сумму 1376,2 млн. AZN (38% общего показателя), в сферу торговли услуг - 988,8 млн. AZN (27,2%), в сферу транспорта и связи - 278 млн. AZN (7,7%), в сферу строительства и имущества - 255,2 млн. AZN (7%), в сферу промышленности и производства - 255,5 млн. AZN (7,5%), в сферу энергетики и природных ресурсов- 178,7 млн. AZN (4,9%), в сферу сельского хозяйства и переработки - 162,7 млн. AZN (4,5%).

По состоянию на 1 октября 2007 года доля кредитов в иностранной валюте составила 44,3%, в том числе по краткосрочным кредитам - 38,7%, по долгосрочным кредитам - 47,8%. На соответствующую дату прошлого года доля иностранной валюты в кредитной корзине экономики Азербайджана составляла 56,2%. По-прежнему регионы Азербайджана лишены адекватной кредитной подпитки. Из общего объема кредитных вложений 84% пришлось на долю Баку и лишь 16% - на долю регионов. Вне столицы наибольший удельный вес кредитов впервые имеет Сумгаит - 2,8%, Гянджа - 2,5%. Статистика показывает меньшую привязанность регионов к иностранным валютам, так как там 61% кредитов выдаются в манатах. А вот в Баку - 53,5%. По данным НБА, средние ставки по манатным кредитам повысились в сентябре на 0,15% до 17,06%, по кредитам в инвалюте - на 0,01% до 17,15%. По состоянию на 1 октября текущего года, манатные кредиты выдавались физическим лицам под 19,98% годовых, валютные - под 21,78%. Для юридических лиц эти показателя составили 15,33% и 14,64% соответственно.

Наименьшие результаты роста кредитного рынка на протяжении последних лет демонстрирует сельское хозяйство Азербайджана. Но есть и позитивные факты. Так Всемирный банк одобрил UniBank, Bank of Baku, Mugan Bank, Turan Bank и Texnikabank для оказания финансовых услуг агробизнесу в рамках второго этапа программы «Развитие и кредитование сельского хозяйства». Предоставленная банкам кредитная линия составит $15,7 млн. Кредиты на сумму не более $300 тыс., будут выдаваться сроком до 7 лет для финансирования проектов по производству, переработке, хранению и маркетингу сельскохозяйственных продуктов. В течение первых трех лет заемщики будут платить лишь проценты по основному долгу. Государственное агентство по сельскохозяйственным кредитам (ГАСХК) подписало с Исполнительным кредитным агентством (ИКА) соглашение о предоставлении ему $9,5 млн. для предоставления кредитным союзам и группам совместных заемщиков микрокредитов. Общая стоимость второго этапа программы составляет $57,6 млн. Из них $29,3 млн. выделены Международной ассоциацией развития (член группы ВБ). Доля правительства Азербайджана в программе составляет $12 млн. Национальные банки участвуют в проекте со своей долей в $4,7 млн. Грант правительства Японии составляет $1,6 млн. Программа будет реализована в течение четырех лет. Первый этап программы «Развитие и кредитование сельского хозяйства» был реализован в период с 2000 года. Его стоимость составляла $33,65 млн., а фактически было освоено $30,1 млн.

Проблемной остается и ниша кредитования малого и среднего бизнеса. Недостаточная прозрачность малого предпринимательства, неудовлетворительное ведение бухгалтерского учета, отсутствие залога увеличивают кредитный риск. Традиционно наибольшим интересом у местных банков пользуются предприятия торговли, а самые распространенные кредитные продукты в данном случае - овердрафт и краткосрочное кредитование под залог товаров на складе (или в обороте). Тон в развитии малого кредитного компонента финансового рынка призван задавать Национальный фонд поддержки предпринимательства (НФПП) при Министерстве экономического развития Азербайджана. НФПП освоил 92,375% финансирования, предусмотренного для предоставления ему из государственного бюджета на 2007 год. К 1 ноября НФПП освоил уже 73,9 млн. из 80 млн. AZN, предусмотренных для льготного кредитования бизнеса в 2007 году. Предприниматели из 53 городов и районов республики стали заемщиками. 71% освоенного финансирования приходится на регионы. 90% кредитов НФПП пошло на производство и переработку. Финансирование позволит открыть 13 тысяч новых рабочих мест. Из государственного бюджета НФПП пока получил 65 млн. AZN. Кредиты также выдавались за счёт реинвестирования 9,2 млн. AZN, из возвращенных ранее выданных кредитов. НФПП осуществляет финансирование посредством 27 банков, 1 небанковской кредитной организации и 4 кредитных союзов. А годовая ставка не превышает 7%.

2007 год положит начало стратегически важного институционального механизма кредитного рынка Азербайджана. Германский банк развития KfW в рамках инициативы, ориентированной на банки Южного Кавказа, начинает реализацию утверждённого президентом Азербайджана Ильхамом Алиевым соглашения о создании кредитно-гарантийного фонда (КГФ). Консультантом по национальной части проекта утверждён Фонд сберегательных касс для международного сотрудничества (SBFIC), который является консультантом для всего региона. Соглашения о финансовом сотрудничестве между правительствами Азербайджана и Германии (создание кредитно-гарантийного фонда), было подписано в Берлине 15 февраля 2007 года. Инициатива создания КГФ уходит в далекий теперь 2001 год. KfW предоставит на проект 4 млн. евро - 3,75 млн. евро гарантий на создание фонда и 0,25 млн. евро на оплату услуг консультанта. КГФ даст возможность местным банкам заимствовать средства у международных финансовых институтов на условиях кредитования самого KfW, обладающего рейтингом "AAA+". Политические и иные риски KfW примет на себя. При первичном получении гарантий KfW для заимствований у международных банков местный банк может рассчитывать на срок гарантии в 2-3 года. При повторном гарантировании срок может возрастать. Кредитно-гарантийный фонд не имеет лимита привлечения банком кредитных линий, но размер гарантии на первом этапе не превысит 500 тыс. евро. При привлечении гарантий KfW банки не смогут выдавать 1 заемщику кредит на сумму более 150 тыс. евро. Как и положено в таких случаях, отдельно оговорено, что с привлечением ресурсов КГФ азербайджанские банки не смогут финансировать производство оружия, наркотиков, сигарет и алкоголя.

На фоне достижений вполне закономерно смотрится обновление стратегии по Азербайджану Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Новая стратегии ЕБРР для Азербайджана была одобрена советом директоров 18 сентября 2007 года. В стратегии отмечена важность гарантий, что деловая среда вне нефтяных и газовых секторов Азербайджана поддержит быстро растущие инвестиции. Высокий доход от природных ресурсов обеспечивает стране уникальную возможность создать условия для жизнеспособного роста экономики. ЕБРР готов помочь в развитии не нефтяного сектора кредитами и прямыми инвестициями в капитал вместе с местными и иностранными инвесторами, а также через поддержку финансовому сектору. Акцент сделан на микро, малых и средних предприятиях. ЕБРР продолжит поддержку финансового сектора с целью развития больших и жизнеспособных банков.

Специальный акцент предполагается на региональную финансовую инфраструктуру для поддержки сельского хозяйства. К 1 июля ЕБРР было заключено в Азербайджане 80 соглашений на 739,1 млн. евро, и чистый портфель составлял 482,4 млн. при операционных вложениях на 162,6 млн. евро. Азиатский банк развития (АБР) планирует на порядок расширить прямое сотрудничество с коммерческими банками Азербайджана. Представитель банка в республике Филипп Ченг сообщил, что до конца года АБР рассчитывает увеличить портфель по ведущим коммерческим банкам Азербайджана до $120 млн. Пока портфель банка составляет $104 млн. по гарантированным государством проектам и $15 млн. по частному сектору.

Роль кредита в становлении рыночной экономике Азербайджана трудно переоценить. Прописные истины – именно кредит превращает свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства в ссудный капитал. Кредитный рынок в современной экономике республики необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива нефтекапиталов в ненефтяную экономику. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Правительство Азербайджана может реально использовать кредитный рынок для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление агро-индустрии республики.

Значительная проблема для кредитного рынка республики - наличный денежный оборот. Помимо потребительского, кредитный рынок также вовлекает в свой оборот колоссальные наличные денежные массы. В настоящее время НБА занимается почти исключительно валютным курсом маната и золотовалютными резервами, но не регулированием кредита в экономике. В Азербайджане не создан современный институт кредитных консультантов (Independent Financial Advisors), или брокеридж, который на Западе развит повсеместно. Кредитный брокеридж может приносит реальную пользу банкам: в идеале развитие этой услуги позволяет им существенно снизить затраты на привлечение клиентов и расширение собственной филиальной сети. Брокеры уменьшают нагрузку по индивидуальной работе с частными заемщиками, проводят предварительную работу по отбору потенциальных клиентов, а иногда даже готовят пакет первичных документов для оценки клиента. Поэтому азербайджанские банки могли бы активно используют программы сертификации и обучения, например, кредитных и ипотечных брокеров, делегируя им часть полномочий.Феноменальное развитие банковского сектора катализирует и идею создания Банка развития Азербайджана.

Во многих странах существуют отлаженные механизмы усиления инвестиционного потенциала коммерческих банков и централизованной поддержки долгосрочного кредитования. Важнейшим элементом такого механизма являются так называемые банки развития. Не только в промышленно развитых державах (таких, как Германия, США, Япония, Италия и др.), но и в странах с развивающимися рынками (Венгрия, Чехия, Хорватия, Литва, Болгария и др.) созданы и успешно действуют банки развития в качестве специализированных инвестиционных кредитно-финансовых институтов. Их основная задача – долгосрочное кредитование общенациональных программ структурных преобразований в экономике.

http://www.ceo.az/businessobserver/finance/7515.html