Банки лукавят 03.02.2011 04:02 Российские банки говорят о кредитах и комиссионном бизнесе, но зарабатывают совсем на другом. // Сергей Чертопруд, специально для Bankir.Ru Российские банки вместо выдачи кредитов предпочитают торговать валютой, увлечены игрой на бирже, мечтают «поселиться» в Москве и регулярно сообщают регулятору рынка об отрицательных результатах своей финансовой деятельности. Этот стиль ведения бизнеса банки начали практиковать летом 2008 года и продолжают придерживаться во второй половине 2010 года. Тактика оказалась результативной. В 2010 году, согласно данным Центробанка России, отечественные кредитные организации (без Сбербанка России) получили прибыль в размере 348,4 млрд. рублей (за 2009 год – 161,8 млрд. рублей). Особенности национального банкинга В 2010 году основной источник доходов российских банков – «продажа и покупка иностранной валюты за рубли в наличной и безналичной формах». По состоянию на 1 октября 2010 года кредитные организации заработали на этой операции 10 332,8 млрд. рублей (62,8 % в структуре прибыли). До финансового кризиса 2008 года этот показатель был значительно ниже (на 1 января 2008 года – 36,9 %), затем начался его рост – максимум зафиксирован в период «острой» фазы кризиса: на 1 июля 2008 года – 51,17%; на 1 января 2009 года – 62,27%; на 1 июля 2009 года – 73,87%; на 1 октября 2009 года – 73,71%. Затем началось постепенное снижение: на 1 января 2010 года – 72%; на 1 июля 2010 года – 64,6%. Повышенный интерес банков к операциям на валютном рынке в период кризиса понятен – бизнес менее рискованный и более рентабельный, чем, например, выдача кредитов или операции с ценными бумагами. Второе место в рейтинге способов заработка кредитных учреждений занимает «восстановление сумм резервов на возможные потери» – по состоянию на 1 октября 2010 года – 17,8% (2 928,1 млрд. рублей) доли в структуре прибыли. Данная бизнес-схема в упрощенном виде выглядит так. Сначала банк зарезервировал («заморозил») некую сумму для компенсации потерь по рискованным кредитам, а когда должник деньги вернул, то указанная сумма была «разблокирована». До финансового кризиса 2008 года этот показатель был выше: на 1 января 2008 года – 25,78%. Затем началось его снижение: на 1 июля 2008 года – 16,87%; на 1 января 2009 года – 12,84%; на 1 июля 2009 года – 9,87%. Потом начался рост: на 1 января 2010 года – 11,5%; на 1 июля 2010 года – 16,9%. Одно из объяснений этому «ралли» – в период «острой» фазы кризиса банки выдавали минимальное количество кредитов, а также возрос объем просроченной задолженности. На третьем месте – «процентные доходы по средствам, предоставленным юридическим лицам (кроме доходов по ценным бумагам)»: на 1 октября 2010 года – 7,4% (1 222,6 млрд. рублей) в структуре прибыли. Говоря другими словами – кредиты и депозиты бизнесу, а также предоставление услуг по размещению денежных средств на банковских счетах. По данным ЦБ РФ в течение 2010 года: «объем депозитов юридических лиц увеличился на 11,4%, средств на расчетных и прочих счетах организаций – на 25,5%». Посмотрим тренд в период с 1 января 2008 года до 1 июля 2010 года. Точка «старта» (1 января 2008 года) – 11,13%. До кризиса ничего не меняется – 11,4 % (1 июля 2008 года). Затем резкий спад: 8,36% (1 января 2009 года) и фиксация на уровне 5,77% (1 июля 2009 года и 1 января 2010 года). Потом постепенный подъем – 7,2% (1 июля 2010 года). Одно из объяснений тренда – в «острую» фазу кризиса большинство юридических лиц резко сократили свои расходы, доходы тоже снизились, поэтому движение денежных средств на счетах, а также другие финансовые операции были незначительными. Сейчас наблюдается небольшой подъем в экономике, вот и доля в структуре прибыли начала понемногу увеличиваться. Предоставление кредитов физическим лицам кредитным организациям малоинтересны – они занимают предпоследнее место в рейтинге рецептов бизнеса. По состоянию на 1 октября 2010 года их доля в структуре прибыли лишь 2,7% (445,7 млрд. рублей). Одна из возможных причин – высокий уровень просроченных кредитов. В течение 2010 года он вырос на 16,6 % (данный показатель для юридических лиц снизился на 14,6%). Согласно данным ЦБ РФ: «по итогам 2010 года удельный вес просроченной задолженности в корпоративных кредитах снизился с 6,7 до 5,1%, а в розничных кредитах практически не изменился (8,5%)». Обратимся к тренду за период 1 января 2008 года – 1 октября 2010 года. До кризиса – 1 января 2008 года – 4,24% и 1 июля 2008 года – 4,28%. Кризис в России: 1 января 2009 года – 3,13%; 1 июля 2009 года – 1,77%; 1 января 2010 года – 1,9%; 1 июля 2010 года – 2,5% и 1 октября 2010 года – 2,7 %. Одна из причин «запоздалого» (в первом полугодии 2009 года) снижения показателя доли в структуре прибыли банков – заемщики выплачивали проценты по взятым еще до кризиса кредитам. Во второй половине 2010 года наблюдается постепенное оживление кредитного рынка для физических лиц, но в ближайшие месяцы маловероятно, что на нем будет достигнут докризисный уровень. Выгоднее, чем кредитованием частных лиц, банкам было заниматься операциями с ценными бумагами – они заработали за 9 месяцев 2010 года 552,2 млрд. рублей (3,4% доли в структуре доходов) и тем, что в документах ЦБ РФ именуется «другими доходами» – за три квартала 2010 года заработали 601 млрд. рублей (3,7% доли в структуре прибыли). До финансового кризиса 2008 года операции с ценными бумагами занимали 8,11% (на 1 января 2008 года). К 1 июля этот показатель снизился почти в два раза – до 4,46%, затем скорость его падения резко уменьшилась – 3,48% (1 января 2009 года) и 3,33% (1 июля 2009 года). После этого остановился: 3,3% (1 января и 1 июля 2010 года) и 3,4% (1 октября 2010 года). Самым «невыгодным» (с позиции доли в структуре прибыли) для банков было «получение комиссионных вознаграждений» – за 9 месяцев 2010 года заработали на этой операции 365,8 млрд. рублей (2,2% доли в структуре прибыли). Любопытно, но если до кризиса в России этот показатель в структуре доходов был 4,51% (1 января 2008 года) и 4,04% (1 июля 2008 года), то затем он начал снижаться – 2,85% и 1,33% (1 января и 1 июля 2009 года соответственно), а потом снова пополз вверх – 1,5%, 2,1% и 2,2% (1 января, 1 июля и 1 октября 2010 года соответственно). Подписи к диаграмме: Процентные доходы по средствам, предоставленным юридическим лицам (кроме доходов по ценным бумагам) Процентные доходы по кредитам, предоставленным физическим лицам Доходы, полученные по вложениям в ценные бумаги Доходы, полученные от операций с иностранной валютой Комиссионные вознаграждения Восстановление сумм резервов на возможные потери Другие доходы Рассказ об финансовых операциях банков с валютой выходит за рамки этой статьи, поэтому не будем подробно останавливаться на данной теме. Отметим лишь, что когда порядка 60% в структуре прибыли кредитных организаций – результат успешных операций по купле–продаже валюты, то это странно. Банки вместо инвестиций в экономику России занимаются игрой на разнице курсов. Поэтому поговорим о другом увлечении российских кредитных организаций – операциях с ценными бумагами. Игра на бирже В 2010 году кредитные организации снова, как и до финансового кризиса, занялись операциями на рынке ценных бумаг. В 2010 году по данным ЦБ РФ: «вложения в ценные бумаги выросли на 24,6%» (по сравнению с 2009 годом). По состоянию на 1 декабря 2010 года доля ценных бумаг в активах банковского сектора составила 18,1% (рост 8,1% по сравнению с 1 декабря 2009 года). В 2010 году банки активно покупали долговые обязательства (с 1 января по 1 декабря 2010 года их доля в структуре активов кредитных организаций выросла с 11,5% до 13,8%) и «долевые ценные бумаги» (увеличение доли с 1,4% до 2,2% соответственно). Поясним, что под «долговыми обязательствами» в данном контексте подразумеваются облигации и векселя, а под «долевыми ценными бумагами» – акции. Какие неприятные сюрпризы могут ожидать покупателей? Для обладателей облигаций – дефолт эмитента. Для владельцев векселей – отказ векселедержателя по наступлению срока уплатить определенную сумму денег. Для держателей акций – значительное снижение их стоимости. В результате хорошие активы превращаются в «плохие» долги. По состоянию на 1 октября 2010 года банки потеряли на операциях с ценными бумагами 284,4 млрд. рублей (1,8 % в структуре расходов). Для сравнения – на 1 января 2010 года этот показатель 681,2 млрд. рублей (2,2%), на 1 января 2009 года – 609,8 млрд. рублей (3,6%). Рассмотрим теперь отдельные случаи. Начнем с акций. По данным Центробанка по состоянию на 1 декабря 2010 года в «структуре собственных средств (капитала) банковского сектора» в разделе «факторы снижения капитала» первое место (9,3%) занимает «вложение кредитной организации в акции». На втором месте (1,2%) – убытки. Другой пример – ситуация с векселями. Если по состоянию на 1 января 2010 года в портфелях кредитных организаций было векселей на сумму 210,8 млрд. рублей (из них 1,2% (2,6 млрд. рублей) не оплаченных в срок, то к 1 декабря 2010 года соответственно – 343 млрд. рублей, 1% (3,4 млрд. рублей)). Доля «плохих» долгов снизилась, но при этом на 30% вырос их объем. Интересная деталь. Доля векселей кредитных организаций – резидентов в структуре вложений банков в данную категорию ценных бумаг вырос в 2010 году с 76,9% (1 января) до 81,4% (1 декабря). Показатели для «прочих векселей резидентов» – от 16% до 17,5% соответственно. «Хочу в Москву» Увлечение банков валютными операциями и инвестициями в ценные бумаги косвенно влияет на места их дислокации. Максимальная концентрация кредитных учреждений зафиксирована в Москве и Московской области – по состоянию на 1 декабря 2010 года 531 банк (на остальной территории России – 492). На втором месте – Приволжский федеральный округ – 118 кредитных организаций (11,5%). На третьем месте – Северо-Западный федеральный округ – 71 банк (6,9%). На последнем месте – Дальневосточный федеральный округ – 27 кредитных организаций (2,6%). Одно из возможных объяснений такого распределения кредитных организаций по регионам, хотя и звучит оно забавно, разные часовые пояса. Когда в Москве идет торговля на ММВБ и РТС, на Дальнем Востоке глубокая ночь и персоналу нужно выплачивать надбавку за работу в ночное время. Если серьезно, если банк не планирует заниматься предоставлением услуг населению, а хочет заниматься операциями на валютном рынке и рынке ценных бумаг, то ему проще разместить свой офис в Москве, а не, например, во Владивостоке или Хабаровске. Нужно учитывать еще дефицит специалистов в регионах. Самый неблагоприятный регион для кредитных организаций – Дальневосточный федеральный округ. С 1 декабря 2009 года по 1 декабря 2010 года количество кредитных организаций сократилась там с 34 до 27. В Приволжском федеральном округе за указанный период численность банков уменьшилась на 7, но при этом нужно учитывать, что данный регион занимает второе место по концентрации кредитных организаций. На втором месте Сибирский федеральный округ – снижение на 6 единиц. Третье место Москва поделила с Северо-Западным регионом – показатель у обоих снизился на 4 единицы. При этом Москва почти полностью компенсировала потери. Ведь за указанный период ЦБ аннулировал лицензии у столичных банков. Место выбывших заняли новые игроки. Концентрация кредитных организаций в одном регионе препятствует развитию рынка банковских услуг в других районах России. В большинстве случаев крупный банк для освоения новых территорий покупает местную кредитную организацию. В этом случае он получает: обустроенный центральный офис с сетью филиалов, клиентскую базу, а так же персонал. Альтернативный вариант – создание банка «с нуля» – потребует значительно больше ресурсов (финансовых, временных, административных, кадровых и т.п.). Понятно, что чем больше кредитных организаций работает в регионе, тем легче купить одну из них. Другая особенность регионов с минимальным количеством кредитных организаций – низкий уровень мотивации в их развитии. Зачем предлагать что-то новое, когда клиент и так придет – больше ему обращаться не к кому. «Торговали – веселились, подсчитали…» Несмотря на оптимистичное сообщение Центробанка России о том, что в 2010 году российские кредитные организации заработали в два раза больше, чем в 2009 году, соотношение между банками, закончившими с положительными финансовыми результатами и отрицательным, – за два года (2009 и 2010 год) не изменилось. Согласно официальной отчетности, представленной кредитными организациями регулятору рынка, по состоянию на 1 декабря 2010 года 155 из 1024 банков (15%) работали с отрицательными финансовыми результатами. Для сравнения: на 1 декабря 2009 года этот показатель был 16% (171 и 1067 соответственно); на 1 декабря 2008 года 10% (113 и 1122 соответственно); на 1 декабря 2007 года 3% (35 и 1135 соответственно). Динамика роста количества аутсайдеров показана на графике. В чем причины резко возросшего числа «неудачников»? Одна из возможных причин – увлечение банкиров операциями по купле–продаже иностранной валюты. Не все из них оказались удачливыми игроками на рынке Форекс. В структуре «расходов действующих кредитных организаций» первое место, со значительным отрывом от остальных статей, занимают «расходы по операциям с иностранной валютой». Поясним, что под этим словосочетанием подразумевается: «расходы по купле–продаже иностранной валюты в наличной и безналичной формах с учетом отрицательной переоценки средств в иностранной валюте». По состоянию на 1 октября 2010 года они составили 10 327,4 млрд. рублей (64% в структуре расходов). На втором месте: «отчисление в резервы на возможные потери» – 3 216, 2 млрд. рублей (20%). На третьем месте: «другие расходы» – 809,6 млрд. рублей (5%). На четвертом месте: «организационные и управленческие расходы (включая затраты на содержание персонала) – 505,5 млрд. рублей (3,1%). На пятом месте: «процентные расходы по привлеченным средствам юридических лиц» (кроме расходов по ценным бумагам) – 473,9 млрд. рублей (2,9%). На шестом месте: «процентные расходы по привлеченным средствам физических лиц» – 422,3 млрд. рублей (2,6%). На предпоследнем месте: «расходы по операциям с ценными бумагами» – 284,4 млрд. рублей (1,8%). И замыкает список: «комиссионные сборы» – 41,7 млрд. рублей (0,3%). Подписи к диаграмме: Процентные расходы по привлеченным средствам юридических лиц (кроме расходов по ценным бумагам) Процентные расходы по привлеченным средствам физических лиц Расходы по операциям с ценными бумагами Расходы по операциям с иностранной валютой Комиссионные сборы Отчисления в резервы на возможные потери Организационные и управленческие расходы (включая затраты на содержание персонала) Другие расходы Печать Читайте далее: http://bankir.ru/publication/article/8805357#ixzz1CsSYisBK