Способ 1 (медленный, но надежный).
1. Записать образ на CD и загрузиться с него (можно использовать VM).
2. Вставить флешку
3. Программы -> Администрирование -> Установка Windows PE
4. Нажать UsbFormat, в списке дивайсов выбрать флешку, файловая система NTFS (в первый раз обязательно NTFS, потом можно будет FAT32), Start.
5. После форматирования в основном окне установщика выбрать флешку и нажать Install.

Способ 2 (быстрый)
1. Распаковать iso-образ в отдельную папку
2. С помощью проги PeToUSB отформатировать флешку (в первый раз обязательно NTFS, потом можно будет FAT32) и переписать на нее сборку. Поставить галки Enable Disk Format, Enable LBA и Enable File Copy. В качестве Source Path указать папку с распакованным образом.

http://www.cwer.ru/live_cd_usb_10_06_2008