ПИФ является наиболее удобным и подходящим инструментом для массового частного инвестора. Подчеркиваю, для массового частного инвестора. Спросите, почему? Отвечаю. Удобный он – потому что является простым и доступным инструментом инвестирования на фондовом рынке. А подходящий – потому что является потенциально более доходным, чем другие инструменты, доступные частному инвестору. ПИФ наделен надежной системой защиты прав инвестора и обладает льготным налогообложением.


1. Доступность
Является одним из наиболее весомых преимуществ, поскольку позволяет широкому кругу граждан инвестировать свои средства на фондовом рынке, вкладывая при этом совсем небольшие суммы.

2. Простота
При инвестировании в ПИФы не требуется иметь специализированные знания по фондовому рынку, навыков и времени. Всю работу за инвестора по анализу и отбору ценных бумаг проводят специалисты управляющих компаний. В то же время самостоятельное инвестирование на фондовом рынке предполагает, что вы сами, как минимум, отлично разбираетесь в тонкостях работы на фондовом рынке.

3. Надежность инфраструктуры и механизма работы
Как мы уже писали ранее, инфраструктура паевого фонда состоит из четырех элементов: управляющая компания, специализированный депозитарий, регистратор и аудитор. Все четыре звена, каждое из которых выполняет строго определенную функцию, несут солидарную ответственность, то есть за нарушение, допущенное любой из этих компаний, ответственность несут все четыре. Такой принцип работы ПИФа обеспечивает ему надежность как инвестиционного инструмента и позволяет максимально защитить интересы инвесторов. Также в механизме работы ПИФа реализован принцип разделения функций управления и хранения/учета средств. Эти особенности деятельности ПИФа, фактически, исключают риск мошенничества и увода денег пайщиков.

4. Диверсификация
Паевые фонды работают с широким спектром ценных бумаг, что уменьшает риск, связанный с инвестированием в один инструмент. Пайщики могут воспользоваться преимуществами техники диверсификации, которая в иных случаях доступна только при инвестировании очень крупных сумм. Диверсификация существенно уменьшает риск падения стоимости пая при падении цен на акции или облигации отдельных эмитентов.
Инвестор владеет только одним видом ценных бумаг, однако пользуется преимуществами диверсифицированного портфеля. Управляющие фонда самостоятельно решают, когда и какие ценные бумаги из портфеля продать или купить, а также отслеживают все дополнительные выплаты по ценным бумагам (дивиденды, купонные выплаты).

5. Профессионализм
Управление инвестиционным портфелем паевого фонда осуществляет управляющая компания. В компании работают аттестованные, квалифицированные специалисты в области инвестиций. Соответственно, УК имеет серьезные ресурсы для анализа ценных бумаг и широкие возможности по их приобретению/продаже, а потому может осуществлять сделки с наибольшей эффективностью и наименьшими издержками. Может! Но на практике не всегда происходит именно так, поэтому хочется еще раз напомнить (это действительно важно!), что к выбору управляющих компаний следует относиться очень ответственно.

6. Льготное налогообложение
Паевые инвестиционные фонды не являются юридическими лицами, поэтому не облагаются налогом на прибыль. Инвесторы ПИФов облагаются только налогом на доходы физических лиц (13%), причем только один раз, когда деньги выводятся из ПИФа. То есть пока средства находятся в паевом фонде, весь прирост от вложенных и сэкономленных от неуплаты налога на прибыль средств реинвестируется и работает по принципу сложных процентов. Да, очень важно, что в механизме паевого фонда заложен принцип сложных процентов, ведь это лучший помощник инвестора в деле создания капитала, без него пришлось бы туго.

7. Информационная прозрачность
ПИФ является, пожалуй, самым прозрачным инструментом среди российских инвестиционных продуктов. Управляющая компания обязана с установленной законом периодичностью(для открытых паевых инвестиционных фондов — ежедневно) через средства массовой информации раскрывать данные о фонде: стоимость пая и стоимость чистых активов фонда. Кроме того, всю необходимую информацию, как правило, можно получить на сайте управляющей компании.

8. Потенциально более высокая доходность по сравнению с традиционными для частного инвестора средствами приумножения и сбережения средств: банковские вклады и наличные иностранные валюты. Но здесь стоит сказать, что доходность эта сопряжена с риском возможного снижения стоимости активов. Ведь ПИФы работают на рынке ценных бумаг, а рынок имеет свойство не только расти, но и падать, причем иногда значительно и продолжительно. Да и вообще, процесс инвестирования без риска невозможен. Вопрос лишь в том, какого размера потенциальный риск и как можно его минимизировать. А его можно и нужно минимизировать, путем применения определенных стратегий инвестирования, о которых мы тоже будем рассказывать.

Эти преимущества, соединенные воедино, усиливают эффект и делают паевой инвестиционный фонд наиболее подходящим инструментом в создании и приумножении капитала для частных инвесторов. Следует отметить, что на результаты инвестирования в паевые фонды большое влияние оказывают применяемая стратегия инвестирования и выбор фондов.

Источники: FullFreedom, Клуб Инвесторов