Август является самым «отпускным» месяцем в году и наиболее ярко подчеркивающим фактор сезонности, приводящие к спаду активности населения. Однако чистый приток средств в открытые и интервальные паевые фонды в августе составил 3,54 млрд рублей. Хотя еще в июле чистый отток из открытых паевых фондов составил около 1,15 млрд рублей, после чего управляющие прогнозировали, что в августе отток средств будет еще более значительным. Также следует отметить, что довольно значительный приток денег в розничные ПИФы наблюдался на фоне высокой волатильности и падений на мировых фондовых площадках. Наш рынок тоже не остался в стороне, индекс РТС в августе снизился на 3,7%. А внутри месяца происходили еще более значительные падения. Наибольшее снижение наблюдалось в первой половине месяца, когда индекс РТС с 1 по 16 августа «потерял в весе» 8,7%. Вот когда был отличный момент для вложения дополнительных денег в ПИФы с целью усреднения.
Наиболее сильно привлечение «свежих» денежных средств ощутили на себе фонды акций. Так, открытые и интервальные фонды акций «потяжелели» в августе на 2,74 млрд рублей, из них открытые фонды привлекли почти 2,5 млрд рублей. Также можно отметить, что фонды акций в некоторой степени пополнились за счет фондов облигаций, из которых было выведено 385 млн рублей. В розничные фонды смешанных инвестиций было привлечено 847 млн рублей. Также неплохое привлечение показали индексные фонды на уровне 300 млн рублей и фонды фондов на уровне 50 млн рублей.
Таким образом, структура привлечения средств в открытые и интервальные ПИФы в августе 2007 года выглядит следующим образом: 77,4% от всего объема чистого привлечения средств пришлось на фонды акций, 23,9% было привлечено в фонды смешанных инвестиций и почти 8,5% - в индексные фонды. Такая структура привлечения средств в ПИФы идет вразрез с тенденцией притока средств в ПИФы, наблюдавшейся на протяжении последних нескольких месяцев, когда инвесторы предпочитали вкладывать в фонды консервативной и сбалансированной направленностей. Что это, перелом тенденции? Время покажет. Но, похоже, пайщики решили вернуться в ПИФы, причем преимущественно в фонды агрессивных стратегий инвестирования в надежде на рост рынка.
Динамика изменения стоимости паев фондов, %
|
Наименование |
1 месяц |
С начала года |
|
ОПИФ «Альфа-Капитал Акции» |
-3,84 |
5,62 |
|
ОПИФ «КИТ Фортис – Индекс ММВБ» |
-3,27 |
1,87 |
|
ОПИФ «Альфа-Капитал Облигации Плюс» |
-0,8 |
3,42 |
|
ОПИФ «КИТ Фортис – Фонд облигаций» |
-0,27 |
5,61 |
|
ОПИФ «Альфа-Капитал Сбалансированный» |
-2,51 |
5,75 |
Источник: Investfunds
Динамика изменения основных рыночных индикаторов, %|
Наименование |
1 месяц |
С начала года |
|
Индекс РТС |
-3,7 |
-0,11 |
|
«Средний» ПИФ акций |
-3,49 |
-4,02 |
|
Индекс ММВБ |
-3,31 |
-0,97 |
|
«Средний» ПИФ индексный |
-3,31 |
-2,83 |
|
Индекс RBM |
-0,33 |
4,5 |
|
«Средний» ПИФ облигаций |
-0,52 |
4,03 |
|
Индекс РТС/RBM |
-1,68 |
2,2 |
|
«Средний» ПИФ смешанный |
-2,9 |
-2,21 |
Источники: РТС, ММВБ, НЛУ, Investfunds
Из представленных данных видно, что паевые фонды, в августе «сработали» на уровне рынка и, в основном, превзошли среднерыночные значения в соответствующих категориях..
Особенно впечатляющие результаты можно увидеть за восемь месяцев 2007 года, сравнивая результаты деятельности фондов с рыночными индикаторами. Особенно отличились ПИФ акций и индексный ПИФ, которые продемонстрировали доходность в несколько раз превосходящую значения соответствующих рыночных индексов и еще больше превосходящую среднерыночные значения ПИФов соответствующих категорий. ПИФ смешанных инвестиций также превысил результат рынка почти в 3 раза, ну а среднерыночное значение ПИФов данной категории превзошел с куда большим отрывом. Да и фонды облигаций на этом фоне выглядят довольно неплохо. С чем вас и поздравляю!
Ну а моя незыблемая рекомендация остается в силе: держитесь выбранного курса и продолжайте инвестировать в соответствии со своими инвестиционными планами. Не позволяйте сбить себя на пути к вашим целям.
Источник FullFreedom, Клуб Инвесторов.