Этот город был построен в 1920 г. на берегу живописного аргентинского озера Lago Epecuen, расположенного приблизительно в 600 км от Буэнос Айреса. Постепенно он развился в популярный туристический и курортный центр, пик которого пришелся на 70-е годы прошлого века. Примерно в это же время начались серьезные изменения местного климата, которые обернулись затяжными дождями, длившимися с перерывами не один год. Уровень воды в озере постоянно рос, а в 1985 году достиг своего критического уровня и город был обречен. Прорыв глиняной дамбы стал причиной катастрофы, и Villa Epecuen ушла под воду, которая начала постепенно спадать только спустя 8 лет – в 1993 г., а к 2009 г. – уходить. Сейчас там уже появилось несколько жителей, но рассчитывать не восстановление этих руин не приходится.