В начале 1980-х FIA(бывшая FISA) ввела новую гоночную серию "группу Б" в ралли с довольно нетребовательными правилами омологации - 200 машин, что и являлось основным критерием к постройке Lancia 037 Rallye и возвращению команды Лянча в чемпионат мира по ралли. Дизайном модели занялась Pininfarina, а техническую часть разрабатывал Abarth. Конструкция машины основывалась на пространственной трубчатой раме к которой крепились двигатель и остальные агрегаты.Машина имела привод на задние колеса. Блок двигателя был взят взят от Fiat 131 Abarth рядный двухлитровый мотор оснащенный компрессором и развивавший после дороботок 345л.с. Автомобиль впервые стартовал на ралли Tour de Corse в мае 1982 года, но победы пришли 1983 году, чемпионом мира в тот год стал пилот Audi - Ханну Микола, но победа в зачете автопроизводителей досталась Лянче.