Маленький мальчик на бирже играл

Акции он покупал, продавал

Так вот спокойно, без криков и стонов

Он проебал 900 миллионов.

(c) mr_unkind

 

Что произошло? Наши отечественные трейдеры торговали фьючерсами на американскую нефть. И остались в глубоком минусе из-за аномальной ситуации. Котировки начали сильно падать, в один момент они стали отрицательными. Биржа приостановила торги этими фьючерсами, поэтому люди не могли их продать. А потом наступила дата погашения фьючерсов и они погасились по минус 37 долларов.

 

Теперь к бирже подали коллективный иск на пресловутые 900 миллионов. Якобы это биржа виновата в том, что не дала людям распродать фьючерсы.

 

Давайте рассмотрим, почему, по-сути, это хуйня на постном масле. И даже если биржа или кто-то ещё что-то и компенсирует этим трейдерам, то это будет скорее милосердием, а не справедливостью и правосудием.

 

В чём суть этих нефтяных фьючерсов.

 

Сначала про биржевые дела. Есть биржевой товар. Это товар с определёнными стандартными характеристиками. Не важно, кто этот товар произвёл, главное, что вот есть товар и он стандартный. Ну, например, пищевая соль. У нас, на просторах СНГ, более 10 производителей соли. Но нам это не важно, потому что мы знаем, что соль - это, мать его, соль, она и в Африке соль. Теперь, у нас есть товарная биржа. Это биржа, на которой торгуют биржевыми товарами. Производители создают предложения на бирже, покупатели покупают. Так создаются контракты, которые потом превращаются в конкретные поставки.

 

Нефть - это тоже биржевой товар. Есть разные сорта нефти. По каждому из них идут отдельные торги. На товарных биржах встречаются продавцы и покупатели нефти.

 

Что такое нефтяной фьючерс и как он работает. Это такой спекулятивный производный инструмент. Производитель нефти выкладывает на биржу свои лоты. Например, отгружу 3000 баррелей нефти 10 мая. Таких лотов там очень много. Не секрет, что нефтяники контрактуют свою нефть на несколько лет вперёд. Воот. В обычном случае, эту нефть покупает реальный потребитель. Например, какой-нибудь нефтеперерабатывающий завод, который потом сделает бензин. Но чаще эту нефть покупает человек, который эту нефть не собирается себе забирать. Он покупает лот, чтобы его потом подороже продать.

 

Так делается спекулятивная прибыль. Производитель нефти выкладывает лот по одной цене. Спекулянт покупает себе тысячи бочек нефти по этой цене, но когда вдруг где-то повышается спрос, эту же нефть покупатель готов купить по более высокой цене. Вот эта разница и есть прибыль спекулянта. Обычно, так и происходит. Производитель контрактует нефть в будущем по какой-то цене - и это его прибыль. Но со временем, ближе к дате поставки, цена на нефть подрастает. Это подрастание цены забирают себе торговцы фьючерсами.

 

Я думаю, многие детишки к этому моменту уже догадались, в чём сыр бор.

 

Да. Обычно, ближе к дате поставки, цена на данную конкретную поставку подрастает, потому что люди хотят вот уже в следующем месяце поставку нефти, а нефтяники законтрактовали эту нефть уже давно по старой, более низкой цене. Внимание, проблема. Люди не хотят поставку нефти. Потому что спрос упал, товарооборот упал, нефть никому нафиг не нужна, девать её некуда. Поэтому торговцы фьючерсами гарантированно остаются в минусе, потому что они ну никак в данном случае не смогут продать нефть дороже, чем они её купили. Спроса просто нет.

 

Понимаете. Это же, блять, так просто. Нет спроса на нефть - торговцы фьючерсами в жопе. Потому что они её купили, а перепродать не могут.

 

Теперь давайте рассмотрим данную конкретную ситуацию с теми фьючерсами.

 

Это фьючерсы на нефть марки WTI, которая торгуется на товарной бирже NYMEX. Нефть забирается в городе Кушинг, Оклахома. Фьючерсы были на поставки майской нефти. Дата реализации фьючерса - 20 апреля, понедельник. Т.е. те владельцы, которые на утро вторника 21 апреля имели на руках фьючерсы, обязаны были забрать всю свою нефть в Кушинге. Именно поэтому спекулянты стремились сбросить все свои фьючерсы до понедельника. И в понедельник, в самый последний момент, эти фьючерсы продавались по любой цене, лишь бы их забрали. Цена доходила до минус 37.63 долларов за барелль. Спекулянтам лучше было заплатить за то, чтобы избавиться от фьючерами, чем иметь дело с физическими поставками нефти.

 

Посмотрите на график фьючерсов WTI. Как только объявили пандемию, всеобщую самоизоляцию, запрет авиаперелётов и т.д. и т.п., график фьючерса пошёл вниз. Всем нормальным спекулянтам стало понятно, что прибыль они в ближайшем будущем не получат, потому что спрос на нефть тотально упал, а хранилища не бесконечные. Поэтому они начали сбрасывать свои фьючерсы. Не так, чтобы быстро, чтобы потерять как можно меньше денег. Но. Они постоянно и методично себе в убыток продавали фьючерсы. Они сознательно торговали в убыток. Здесь был вопрос лишь в том, чтобы минимизировать этот убыток. И чем ближе к дате реализации, тем больше убыток. В последние моменты от фьючерсов избавлялись уже любыми путями, даже в большой убыток.

 

Ну т.е. я думаю, все уже поняли ситуацию и происходящие процессы. Теперь посмотрите, что пишет один из пострадавших трейдеров.

 

"Утром 20 апреля на счету Николая на Московской бирже было примерно 1,5 млн рублей. Цена на нефть падала. И когда она стала ниже 15 долларов за баррель, он сделал ставку на будущий рост, иными словами, купил фьючерс на американскую нефть WTI."

 

Вы же понимаете абсурдность его решения? Когда все трейдеры методично пытаются слить свои фьючерсы, понимая, что прибыли они не получат в любом случае. Даже не так. Когда трейдеры сливают свои фьючерсы, нервно потея от осознания тех убытков, которые они получат, если они не сольют фьючерсы прямо сейчас, некий Николай ДЕЛАЕТ СТАВКУ НА РОСТ БЛЯТЬ!!!!

 

Но виновата биржа, ага. Он подписал себе приговор уже когда купил эти фьючерсы.

 

Есть ещё один занимательный момент.

 

"И поэтому каждый участник не предполагал того, что цены могут быть отрицательными, ориентируясь минимум на ноль долларов за баррель. Я вообще не знал, что цена на товар может быть отрицательной."

 

Помимо того, что люди не отличают цену на фьючерс и цену на товар, они ещё и далеки от реальной коммерции и не знают, что помимо товара есть ещё расходы на хранение, транспортировку, утилизацию и т.д. и т.п. И это даже в России бывает, когда предприятия отдают бесплатно или даже приплачивают за то, чтобы их склады освободили от какой-нибудь хрени.

 

А теперь эти люди без опыта и знаний в сфере, с ментальностю азартного игрока в казино, винят это самое казино в том, что они проиграли.

 

Не, ну вы можете себе представить, чтобы человек пришёл в казино, а потом подавал в суд на казино за то, что он проиграл там деньги?

 

Максимум, что мы видели - это когда секьюрити силой выводили из здания взбесившегося проигравшего целое состояние игрока.

 

[700x500]

 

 

Когда азартный спекулянт ищет точку входа:

 

https://www.youtube.com/watch?v=Lc0JNLXpXF0