11.01.2016,
Morgan Stanley прогнозирует обвал мировых цен на нефть до $20 за баррель
http://www.gazeta.ru/business/news/2016/01/11/n_8104037.shtml
Тут же замечают, что … Похожий сценарий ранее прогнозировал другой американский инвестбанк — Goldman Sachs, аналитики которого рассматривали два варианта: снижение нефтяных котировок до $20 за баррель и до $15 за баррель.
Так оно так, но есть разница, на мой взгляд, весьма существенная, так как Goldman Sachs свой прогноз сделал ещё весной 2015 ! Кажется в мае. Очевидно у аналитиков Goldman Sachs на тот момент уже была информация о намерениях кукловодов. А в сентябре 2015 это уже снова перепечатывали: http://www.forexpf.ru/news/2015/09/11/ayhs-neft-up...an-sachs-snizhaet-prognoz.html


Сегодня же, 12.01.2016, аналитики британского банка Standard Chartered дали самый пессимистичный прогноз по падению цен на нефть: по их мнению, нефтяная цена может опуститься до $10 за баррель: http://www.rbc.ru/economics/12/01/2016/5694bea99a79474ab1738b35

«Мы считаем, что цены на нефть могут опуститься до $10 за баррель, прежде чем участники рынка признают, что все зашло слишком далеко», — говорится в прогнозе банка, который приводит Reuters.

___________- Я не думаю, что участники рынка не понимают ситуацию. Скорее, дело в другом: идёт соревнование за рынки сбыта, и никто не хочет уступать. Обрушение цен на нефтяном рынке - результат того, что Саудовская Аравия отказалась снизить добычу ради поддержания мировых цен, чего не случалось раньше при схожих ситуациях затоваривания рынка.
Начиная с заседания ОПЕК в ноябре 2014 года, Саудовская Аравия постоянно заявляла, что пока такие производители как Россия, Иран и Ирак не согласятся снизить объемы добычи, она тоже не станет этого делать", - отмечается в отчете Wood Mackenzie.
Нынешнее обострение напряженности между Саудовской Аравией и Ираном лишь подтверждает, что Эр-Рияд не станет меньше добывать, чтобы помочь Ирану вернуться на мировой рынок.
В отношении России было сказано ещё жёстче: Россия не заслуживает доли на рынке нефти - министр энергетики Саудовской Аравии Али Аль-Наими. http://finance.obozrevatel.com/economy/63270-rossi...ergetiki-saudovskoj-aravii.htm

Своих целей саудиты рассчитывают достигнуть в среднесрочной перспективе, то есть в течение 5-7 лет. Помешать реализации программы захвата мирового рынка нефти саудитами могут их «кураторы» англосаксы.


После того как США удалось втянуть Россию в участие в военных операциях в Сирии напряженность в отношениях России с Турцией и Саудовской Аравией достигла крайней точки, дальше возможна открытая война.

Выиграет тот, у кого ресурсов больше, а следовательно, нервы крепче.
Саудиты рассчитывают вытеснить с мирового рынка неэффективных производителей, добывающих нефть «варварскими методами». К таковым они относят в первую очередь Россию, Нигерию, Венесуэлу и Алжир. Логика нефтегазовых стратегов Саудовской Аравии проста – если в течение длительного времени удерживать цены на нефть низкими, то эти страны будут вынуждены остановить геологоразведку и инвестиции в новые месторождения, эксплуатируя уже существующие запасы. То есть выиграют страны, которые имеют передовые технологии, увеличивающие коэффициент извлечения нефти.

Как во французской пословице: «Всё достаётся тому, кто умеет ждать».
Доказательством служит такое сообщение:

1). Трети нефтяных компаний США грозит банкротство при цене на нефть в $30. http://www.interfax.ru/business/489132


2). В общем-то, мы уже знаем , что тысячи людей, работавшие в Северном море, потеряли работу. Инвесторы и крупные производители сокращают многомиллиардные вложения в отрасль, хотя пока такие гиганты как ВР, Shell, Total и Exxon Mobil держат удар, нанесенный падением котировок Brent. http://www.interfax.ru/business/489008
Но при такой цене компании могут лишь еле-еле выживать и то благодаря сокращению расходов. Но на инвестиции в дальнейшие разработки денег не остается.

3). Как долго может продлиться фрекинг в США?
По оценкам почетного профессора шотландского Университета Данди, специалист по Ближнему Востоку Пола Стивенса, производство одного барреля сланцевой нефти обходится примерно в $40. По его мнению, компании не прекратят добычу, пока цены не упадут до $25.

4). При этом эксперт отмечает, что в мире назрела гораздо более существенная проблема, чем будущее фрекинга в США.
"Огромное количество производителей нефти не могут выжить в таких условиях. Венесуэла, Алжир и Нигерия уже столкнулись с серьезными финансовыми проблемами и политическими волнениями, люди остаются без работы, цены растут", - напоминает нефтяной аналитик из Wood Mackenzie Алан Гельдер.

Пока не снизится добыча, ничего не изменится. Нам придется подождать следующего заседания ОПЕК.
По оценкам аналитиков, себестоимость добычи нефти у стран Персидского залива составляет четыре-пять долларов за баррель, поэтому они смогут выдержать длительный период низких цен на нефть и снижение котировок до 20 долларов за баррель.

Министр нефти Нигерии Эммануэль Ибе Качикву, ныне занимающий пост президента конференции ОПЕК, рассказал Reuters, что представители нескольких стран-членов картеля обратились к его руководству с просьбой провести экстренный саммит. Министр отказался называть страны, обратившиеся с такой просьбой, но, в общем-то это и так не очень большая тайна (смотри чуть выше: Венесуэла, Алжир и Нигерия).


Дешевая нефть — это благо для многих. Но в то же время это означает разорение для других, и усугубление общих проблем в глобальном хозяйстве. Скорее всего, 2016-й год будет проходить под знаком балансирования спроса и предложения на нефтяном рынке, и равновесная цена определится к 2017 году.

Не только Венесуэла, Алжир и Нигерия … столкнулись с трудностями на нефтяном рынке при низкой цене на нефть.
Саудовская Аравия, и в меньшей степени РФ, ещё могут демпинговать, то большинство нефтедобывающих стран не могут торговать себе в убыток.
И всё же…
__________ О России.
По оценке главы «Роснефти» Игоря Сечина, уже при цене $ 40 за баррель мы можем потерять 15−20 млн. тонн добычи. Напомню: порог рентабельности для большинства российских добывающих компаний — $ 25−35 за баррель. Это значит, при цене $ 30 долларов за баррель ряд российских компаний придется закрыть, иначе они будут работать себе в убыток.
При цене -$ 30 за баррель будет продолжение спада в российской экономике. Курс национальной валюты в этом случае составит 90 рублей за доллар и выше. Будет наблюдаться увеличение дефицита бюджета свыше 5% ВВП, значительный недобор доходов, и сокращение расходов федерального бюджета примерно на 10%.
Что означает ощутимый удар по жизненному уровню населения, и замедление выхода российской экономики из рецессии на 1,5−2 года. Другими словами, это длинный затяжной кризис.

Комментируя недавний прогноз Bloomberg, согласно которому в 2016 году она станет одной из самых худших в мире, ректор РАНХиГС риторически поинтересовался, какими параметрами руководствовалось агентство, составляя этот рейтинг.

«По золотовалютным резервам у нас достаточно неплохая ситуация. Инфляция, очевидно, будет существенно снижаться. Бюджетный дефицит, даже если он несколько вырастет, то все равно будет существенно ниже, чем в ряде других стран (в Саудовской Аравии, по некоторым оценкам, он достигает 20% ВВП). Государственный долг в России составляет 15%, внешний — 2%, можно считать, что его практически нет, он исчезающий. Безработица — на уровне США (чуть выше) и сильно ниже, чем в Европе, — рассуждает он. — По какому критерию российская экономика является худшей? Лишь по крайней зависимости от колебаний цен на нефть, по существенной неопределенности нашего развития и по тому, что нам не вполне ясны перспективы роста».

Для России важнее сейчас стабильность.
Проблема не в том, что нефть снижается, проблема в том, что она нестабильна. Любая цена на нефть лучше ее колебаний в разы в течение короткого времени. В этом смысле обретение стабильности на нефть задаст новые параметры, что важно.

При цене $10за баррель ... Это не вписывается ни в структуру издержек большинства стран, ни в ситуацию основных товаропроизводителей. Если посмотреть на ситуацию с бюджетом Саудовской Аравии, которая на это влияет, в общем-то, она двольно тяжелая. Бюджет Саудовской Аравии на 90% зависит от нефти, больше там ничего нет. Будет всем плохо, не только России. Даже покупателям нефти, для них чуть позднее неотвратимо как смерть наступит отрезвление.


___________ Страны Персидского залива уже находятся под угрозой реальных финансовых затруднений. В 2015 году, по расчетам аналитиков МВФ, одна только Саудовская Аравия была вынуждена использовать для сбалансирования бюджета займы на внешнем рынке и резервы из суверенных фондов на сумму около $ 100 млрд. В целом, совокупный бюджетный дефицит стран Персидского залива через пять лет может составить $ 1 трлн.
У саудитов достаточно много внутренних проблем, чтобы не рисковать.
И ещё: Саудовская Аравия может иметь намного меньшие запасы нефти, чем признается официально. Об этом стало известно из сведений, опубликованных WikiLeaks на основе отчетов американских дипломатов в Эр-Рияде, пишет The Guardian. Размер реальных доказанных резервов уступает официально объявленным на 300 миллиардов баррелей, или около 40 процентов. http://lenta.ru/news/2011/02/09/saudi/


Одно обстоятельство однако обнадёживает. Прогнозы инвестбанков расходятся с реальной ситуацией на нефтяном рынке, — уверен президент Центра стратегических коммуникаций Дмитрий Абзалов. — Падение цен ниже $ 40 за баррель уже привело к сокращению добычи, прежде всего, в США. Просто временной лаг, с которым это проявится, составляет примерно полгода.
Вопрос, скорее, в том, когда произойдет отскок цен.

___________ Парадокс в том, что слишком дешевая нефть для мировой экономики невыгодна.
Долгосрочные низкие цены на нефть уничтожают альтернативные виды энергии, но главное — чрезмерно укрепляют позиции нефтедобывающих стран, которые имеют крупные и уже освоенные месторождения, с низкой себестоимостью добычи. К числу последних, напомню, относится и Россия.

Если нефть будет долгое время стоить дешево, и ряд стран сократит добычу, это может привести, наоборот, к резкому взлету нефтяных котировок. А это тоже никому не нужно.
Кроме того, надо понимать: инвестбанк Goldman Sachs всё же не пророк. По прогнозам других американских инвестбанков, спрос на нефть начнет восстанавливаться уже во втором полугодии 2016 года. А если вооруженный конфликт в Ливии или на Ближнем Востоке перейдут в активную фазу (конфликт Ирана и Саудовской Аравии) то вверх цены на нефть начнут своё повышение. И кстати, желающих этого достаточно.

Если вспомнить, что Саудовская Аравия – экзистенциальный враг не только России, но и Ирана, что ее официальная религия – ваххабизм самого жесткого толка, что от авантюризма саудитов устали даже их спонсоры – США, которые имеют свои интересы…