Комментарии:

«Комсомолка» продолжает акцию «Из 100 тысяч рублей делаем миллион».

Последние несколько месяцев, наверное, все инвесторы в мире сидят на валидоле. Ситуация в глобальной экономике снова напоминает конец света. Сначала все ждали неминуемого, как казалось, дефолта Греции. Но не случилось  коллеги по еврозоне помогли младшему брату выпутаться из сложной ситуации.

Сегодня должна окончательно проясниться судьба с госдолгом США. Технический дефолт по американским облигациям мог бы стать покруче кризиса 2008 года. Как же вести себя частному инвестору в такой шаткой ситуации? В чем держать свои сбережения, чтобы не потерять их?

НА БИРЖАХ ВЫСОКОЕ НАПРЯЖЕНИЕ

Изрядно понервничать пришлось и мне. Напомним, в начале этого года я вложил в российский фондовый рынок (в хорошие годы он позволяет зарабатывать куда больше того, что дают банковские вклады) 100 тысяч рублей. В течение полугода на эти деньги я покупал и продавал акции различных компаний. Бывало, уходил в минус, потом возвращался в плюс (подробнее об этом читайте в номерах от 22 февраля, 1 и 21 марта). То есть пытался быть активным спекулянтом. Однако у такой стратегии оказалось два больших минуса. Во-первых, очень сложно угадать, какая акция и когда будет расти. Поэтому нужно не только вовремя купить, но и вовремя продать. А это, как оказалось, большое искусство. Во-вторых, активная игра на бирже отнимает огромное количество времени. Чтобы принять осознанное решение, нужно корпеть над графиками котировок по нескольку часов в день. А это отражается на основной работе.

В общем, в начале июня я решил стать долгосрочным инвестором и купил на все деньги акции электроэнергетических компаний, которые тогда резко прибавляли в цене (см. графику «Инвестиционный портфель «КП»). И хотя особых убытков эти акции мне не принесли, но и большой прибыли я пока не заметил.

ПРОБЛЕМЫ В США НЕ РАССОСАЛИСЬ

На котировки акций действуют различные факторы. Это может быть политика государства, результаты работы компании и, наконец, общее состояние мировой экономики. С последним сейчас как раз не все гладко.

От дефолта крупнейшую экономику мира  США  вроде бы спасли. Но астрономический долг Америки в $14 трлн. никуда не делся.

Потолок госдолга США повышали уже несколько десятков раз. Экономисты уверены: в ближайшие несколько лет ничего катастрофического не произойдет. А значит, будет время сознательно подстелить соломку. Инвестировать деньги на рынке или держать все на банковских депозитах?

- Сейчас США объявят об увеличении потолка госдолга,  объясняет Семен Бирг.  В этом случае все активы должны подорожать. То есть вырастут в цене акции большинства компаний, нефть, а вслед за ней и рубль. Но чем ближе будет время снова решать долговые проблемы, тем интереснее для инвесторов будут более стабильные активы. В их число входят золото, различные виды сырья и швейцарский франк.

Кстати, с начала года эти активы уже серьезно выросли (см. графику «Лидеры роста&»). Золото, к примеру, продолжает чуть ли не ежедневно бить рекорды стоимости. Но если дефолт отложится на пару лет, то неплохую доходность можно будет получить и на фондовом рынке. Ведь если Америка снова займет пару триллионов долларов на внешнем рынке, то их нужно будет во что-нибудь вкладывать. И рост на биржах, скорее всего, продолжится.

[498x392]

ВЫВОДЫ

Храним заначки в разных активах

- Если при слове «дефолт» вы начинаете бояться за свои сбережения, тогда лучше продайте все акции, то есть, как говорят биржевики, выходите в кеш (от англ. cash  наличные). Если на рынке случится кризис, то возросшая инфляция обесценит ваши сбережения гораздо меньше, чем возможное падение котировок.

- С другой стороны, если ваша цель  долгосрочные инвестиции, то кризисы в принципе вам не страшны. На Западе давно воспринимают ценные бумаги различных компаний как хороший актив (на одном уровне с недвижимостью). Банкротство крупных компаний  достаточно редкое событие. Вместо этого у компании может снизиться прибыль, она может сократить часть работников, но это лишь временное явление.

- Инвестиции на фондовом рынке нельзя воспринимать как азартную игру. Конечно, есть люди, которые этим зарабатывают себе на жизнь. Но это очень трудоемкий и нестабильный процесс. Для большинства лучше зарабатывать деньги на своей основной работе, а излишки вкладывать в ценные бумаги, но не пытаться спекулировать на них.

- Вкладывать в акции компаний одной отрасли не стоит. Особенно если вы не являетесь экспертом в данной сфере. В этом случае риск получить убытки очень велик. Эксперты советуют держать портфель акций, состоящий из ценных бумаг крупных компаний различных отраслей.

- И наконец, нельзя вкладывать все свои сбережения в фондовый рынок. Помимо акций, необходимо держать свои накопления и в других финансовых активах: в различных валютах на депозитах в нескольких банках, в недвижимости, драгоценных металлах и т. д.

[498x376]

Евгений БЕЛЯКОВ — 02.08.2011 КП