Фредди всегда обожал примадонну испанской оперы Монтсеррат Кабалье, и в марте 1986 он встретился с ней в ее родном городе Барселоне. Начало изумительному сотрудничеству было положено с того момента, когда Монтсеррат согласилась записать вместе с Фредди альбом. Фредди сделал для нее наброски песни о Барселоне – так была начата работа по записи альбома.Первое совместное выступление Меркьюри и Кабалье состоялось в мае 1987 года на фестивале "Ibiza 92", проходившем в знаменитом Ку-Клубе. Они исполнили "Барселону".
В августе 1987 Роджер подал объявление о поиске музыкантов для своей новой группы The Cross. Ему нужна была группа, с которой он мог записывать песни и, что более важно, гастролировать в течение участившихся у Queen периодов "затишья".
В сентябре 1987 года в Испании на прилавки магазинов поступил сингл "Барселона", и в течение первых трех часов было распродано 10 000 копий. Испанский Олимпийский комитет выбрал песню в качестве гимна предстоящих в Барселоне Олимпийских игр 1992 года, но потом изменил свое решение, что вызвало большое негодование среди фэнов.
Восьмого октября 1988 года Фредди и Монтсеррат снова выступили вместе на грандиозном концерте "La Nit" в Барселоне в честь прибытия из Сеула Олимпийского флага. Фредди и Монтсеррат закрывали концерт, исполнив в присутствии короля и королевы Испании песни "Barcelona", "The Golden Boy" и "How Can I Go On". Альбом "BARCELONA" поступил в продажу 10-го октября 1988 года. Его презентация прошла в присущем Фредди экстравагантном стиле в "Краш-Баре" ("Crush Bar") в оперном "Ковент Гарден" – как раз в самом подходящем месте!
23-го ноября 1991 года Фредди сделал официальное заявление о том, что у него СПИД. На следующий день его борьба с болезнью была закончена. Он тихо умер в своем доме в окружении семьи и друзей. Мир был шокирован этим известием. Фредди сохранял свою болезнь в тайне ото всех, только самые близкие друзья знали, насколько был близок конец. Поклонники со всего мира присылали цветы и открытки, многие ехали в Лондон, чтобы постоять рядом с его домом. Тихая церемония кремирования, на которой присутствовали только близкие, состоялась спустя три дня после его смерти. Она прошла в зороастрийских традициях – религии, которой строго следовали родители Фредди.