Опасность «биржевого пузыря» – горький опыт Японии
С началом нового века Россия тоже втянулась в кредитно-биржевую спекулятивную горячку, в «накачку пузырей». После мирового кризиса 2000 – 2001 годов, самого острого во всей послевоенной истории, не удалось снова раздуть «фондовый пузырь» на западных биржах – инвесторы стали осторожнее и не слишком верят заоблачным обещаниям «доткомов» и прочих китов западной экономики. Зато «пузырь» на сей раз успешно раздули в России! И ещё какой – с 2000 года российские биржевые индексы выросли где-то раз в 50 или 60! Рост цен на углеводороды и цветные металлы, приток в страну «нефтедолларов», укрепление в связи с этим рубля вызвали чрезвычайный рост курса российских акций (преимущественно – нефтегазодобывающих и металлургических компаний, а также банков) и индексов российских бирж.
К этому приложили руку и кремлёвские пиарщики, которым, видимо, таки удалось «запудрить мозги» части инвесторов, поверивших в «светлое капиталистическое будущее» РФ, – удалось заманить этих толстосумов в «спекулятивную ловушку». Так и возник нынешний «инвестиционный бум», долгожданный грандиозный приток в страну иностранных инвестиций, который, вроде бы, должен невиданно поднять экономику России, но который, на деле, основной своею частью представляет собой приток фиктивного, чисто спекулятивного капитала.
Стремительным «взлётом» российских фондовых бирж и подъёмом рыночной капитализации отечественных корпораций очень любят козырять руководители страны во главе с В. Путиным. Действительно, рост курса акций в 50 – 60 раз – это звучит впечатляюще! Богатеем, господа, богатеем на глазах! Политикам вторят СМИ. Пару лет назад, в самом разгаре «биржевой накачки», телеведущие новостей не переставали восторгаться: «За последнюю неделю мы (МЫ!) стали богаче ещё на столько-то миллиардов долларов!»… Чему радуетесь-то: росту фиктивного, «бумажного» капитала, надуванию «пузыря»?! Но разве за эти восемь лет биржевой лихорадки реальное, не «бумажное», богатство России выросло хотя бы в два раза? Налицо явное, разительное несоответствие между ростом реального и фиктивного капитала в стране, что и говорит именно о раздувании «спекулятивного пузыря». Или даже о «сверхраздувании», невиданном доселе в истории. А он, «пузырь», в один «прекрасный» день треснет, как пить дать, треснет, и что останется от всего этого дутого «бумажного богатства»? – Одна лишь пропагандистская трескотня!..
Сегодня мировую капиталистическую экономику лихорадит. Мир застыл в ожидании новой «рецессии». Прогнозы на сей счёт делаются самые мрачные. Ситуацию покамест как-то удаётся более-менее держать под контролем благодаря вмешательству центробанков и других регулирующих органов, благодаря колоссальным финансовым вливаниям. Однако все эти предпринимаемые меры могут лишь оттянуть неминуемый грядущий обвал мировой экономики. Последствия же его могут быть очень тяжёлыми. Российская экономика пока что, вроде бы, «держится». Индекс РТС давно уже не растёт, но и не падает особо, колеблется где-то у отметки 2000. Нефть, на руку России, продолжает дорожать, чуть ли не ежедневно побивая рекорды. И всё это, очевидно, вызывает радужный оптимизм у кремлёвских и околокремлёвских «умников»: мол, всё у нас в порядке, нам мировой экономический кризис особо не угрожает, российская экономика крепка, как никогда, и её уверенный рост будет продолжаться. Но разве в эпоху глобализации экономический кризис может обойти хотя бы одну страну, втянутую в мировой рынок? Разве такая объективная и неустранимая закономерность капиталистической экономики, как циклический приход разрушительного кризиса перепроизводства, на территории РФ не действует? И так ли уж крепка экономика сегодняшней России, если, несмотря на все старания властей, она по-прежнему сохраняет экспортно-сырьевую направленность, создающую крайнюю зависимость страны от внешних рынков?
На самом деле никаких поводов для оптимизма нет. Напротив, будущее России в средне- и долгосрочной перспективе вызывает большую тревогу. И особые опасения вызывает, на мой взгляд, именно факт ужасающего раздувания «пузыря» на российском фондовом рынке. Ох, не к добру всё это, не к добру!..
Чем чревато «раздувание пузырей», к чему оно может привести, хорошо видно на горьком примере Японии. Длительный кризис экономики Японии, из которого она не может выйти до сих пор, начался после того, как в начале 90-х лопнул её «финансовый пузырь» (это событие даже сравнивают по его катастрофическим последствиям для страны с капитуляцией в 1945-м!). Предыстория его такова. В середине 80-х годов огромное положительное сальдо Японии в торговле с США и Европой стало источником острых конфликтов («торговых войн»). Под нажимом своих «партнёров-конкурентов» Японии пришлось пойти на повышение курса иены (т.н. Соглашение Плаза, сентябрь 1985 года), а также на переориентацию промышленности на внутренний рынок и поощрение потребительского импорта (тогда был отменён ряд протекционистских
Читать далее...