Основана Ма Юнем, известным как Джек Ма, в 1999 году с 17 компаньонами в городе Ханчжоу, где был зарегистрирован интернет-сайт Alibaba.com. С самого начала Alibaba рассматривался как площадка для торгов мелких и средних предприятий. https://md-insight.ru/ В 2005 году компания Yahoo! приобрела 43 % акций компании[7], но 18 сентября 2012 года Alibaba Group закончила обратный выкуп 20 % собственных акций, находившихся в собственности Yahoo! https://24urbrk.ru/ В ноябре 2007 года акции были размещены на Гонконгской фондовой бирже, но в 2012 году компания осуществила их делистинг
На 31 марта 2011 года количество зарегистрированных пользователей превысило 65 млн из 240 стран и регионов. https://trast-snab.ru/catalog/bloki-gazobeton/ytong/ Согласно отчётам китайской компании iResearch, по состоянию на 2006 год является крупнейшей китайской компанией на рынке B2B-торговых площадок (по числу зарегистрированных пользователей и доле рынка по прибыли). Работает на международных рынках, в частности, в 2012 году Alibaba.com выведена на российский рынок, заключив соглашение о партнёрстве с платёжной системой Qiwi, год спустя, в 2013, подключилась и к системе WebMoney Transfer, а в 2014 подключила через Яндекс.Деньги одноимённые кошельки и терминалы Сбербанка

28 августа 2014 года компания опубликовала официальный отчёт перед предстоящим проведением IPO. Ключевые выдержки из отчёта: $2,54 млрд выручки за два квартала 2014 года (50,81 % в годовом исчислении и 9,41 % по сравнению с первым кварталом), $1,99 млрд чистой прибыли (+ 182 % в годовом сопоставлении), число активных покупателей увеличилось до 279 млн (на 50,81 % больше в годовом сопоставлении и на 9,41 % больше по сравнению с предыдущим кварталом)
В сентябре 2014 года первичное публичное предложение на Нью-Йоркской фондовой бирже привлекло $21,8 млрд, позже увеличившись до $25 млрд, что стало самым крупным IPO в истории
26 января 2018 года на фоне роста курса акций на Нью-Йоркской фондовой бирже (превышена отметка в $198 за акцию), капитализация компании достигла $500 млрд
Весной 2018 года Alibaba приобрела китайский онлайн-сервис по доставке еды Ele.me. Сумма сделки составила $9,5 млрд.
В апреле 2018 года компания анонсировала проект о разработке транспортных беспилотных средств, отвечающих четвертому уровню автономности движения. В целях поддержки развития данной сферы власти Китая законодательно регламентировали процесс и условия проведения испытаний беспилотных автомобилей на территории страны.
20 августа 2018 года объявлено о начале тестирования системы распознавания голоса на основе искусственного интеллекта, способной работать как в онлайн, так и в офлайн режимах.