У Трубадура и Принцессы родился и уже подрос сын, Король обеднел, а Атаманша, вместе со разбойниками, легализовалась и переквалифицировалась в банкиршу, владеющую банком «Бяки-Буки», и живёт вольготным образом. И хотя она и разбогатела, ей все равно хотелось большего — власти. Сыщик собирает "компромат" на короля и показывает Атаманше фотографии, где изображён одинокий нищий плачущий правитель. Она является в дворец к Королю (о котором все забыли) в плаще, и когда Король отворачивается на секунду она скидывает с себя плащ и оказывается в нижнем белье, одетым заранее. Взгляд у Короля напуганный и запутанный, а она качает ягодицами. Это производит сильное впечатление на Короля, и в качестве реакции на это, он падает с трона на пол. Атаманша приближается к Королю, гладит его щеку, направляет пальцем его взгляд на её грудь и на её пышные формы, и предлагает ему женится на ней. Потом Атаманша танцует танец, похожий на стриптиз, садится на трон Короля, выгоняя его от туда, и уверяет Короля, что она обеспечит его деньгами. Но Король не растерял ещё гордость и отказывается. Тогда Атаманша вызывает Гениального Сыщика и велит тому выполнить особое задание: заставить Короля жениться на ней. У Сыщика возникает план, и он отправляется на поиски Трубадура-младшего.
Трубадур-младший обучается в Музыкальной Академии и не знает о своём происхождении. Осёл, Пёс, Кот и Петух стараются научить его "классической музыке", но Трубадур-младший мечтает «петь рок-н-ролл» (хотя со стороны критики данный факт вызывает недоумение, ведь музыка, которую исполняла четвёрка, по сути своей, таковым и являлась). Обидев академиков, он остаётся в одиночестве и начинает мечтать о приключениях. Тут же перед ним появляется Сыщик и раскрывает тайну его происхождения. После он предлагает Трубадуру-младшему отправиться к дедушке-Королю, на что Трубадур-младший соглашается. Встретившись с ним, Король повеселел и закатил бал в честь наследника. Во время бала трое разбойников Атаманши, переодевшись в костюмы обслуги, предлагают всем прохладительные напитки, выпив которые все тут же засыпают, а разбойники ловят Трубадура-младшего. Вместе с Сыщиком, они доставляют его в банк и запирают в сейфе. Во дворце они оставляют записку от Атаманши: «Или завтра женись, или с внуком простись!» . Король тут же поднимает всю свою Охрану и совершает марш-бросок на банк «Бяки-Буки». Вместе с охраной на штурм отправляются и бременские музыканты. Но когда они подходят к банку, их встречает Сыщик, владеющий восточными единоборствами. После поражения музыканты решают разработать новый план. Его придумывает Принцесса, и все с ней соглашаются. Король шлёт Атаманше телеграмму с согласием.
Песни исполняли Георгий Табуркин (он переозвучил Мирона Проворова, сыгравшего Трубадура в детстве), Юлия Пересильд, Сергей Бурунов, Тихон Жизневский, Дмитрий Дюжев, Ирина Горбачёва и другие звезды, сыгравшие в этой доброй сказке.
