С 1918 года — в Царстве сербов, хорватов и словенцев. С 1945 года — столица республики Босния и Герцеговина.
Заглавие городка Сараево получило своё заглавие от дворца, построенного посреди XV века. Термин «Сарай-оваси» в первый раз упоминается в документе 1455 года, и может означать поле, расположенное к западу от дворца: от турецкого saraj — «дворец» и ovasi — «поле»[3][4]. Для наименования городка использовалось заглавие Босна-Сарай (ср. Сарайчик — столица Золотой Орды): от тюрского сарайчик — «дворец, административное здание» (практически «боснийский дворец»), который был построен пашой Гази Хусрев-Бегом[bs] в XVI веке. После присоединения Боснии к Австро-Венгрии в 1878 году заглавие изменено на Сараево — практически «дворцовое»[5][6]. Согласно одной из версий, Сараево было основано на месте средневекового городка Врхбосна (термин в первый раз упоминается в 1415 году[7]) — «верхнее течение реки» либо «гора над Босной»: от сербского врх — «верхушка, гора» и Босна — река, поблизости которой расположился город[5].