1530 Сибилла была первенцем Генриха Саксонского и Катарины Мекленбургской, помимо неё в семье было ещё пятеро детей. 8 февраля 1540 года в Дрездене состоялась свадьба Сибиллы и Франца, сына Магнуса I, герцога Саксен-Лауэнбургского, и Екатерины Брауншвейг-Вольфенбюттельской. Брак оказался несчастливым, Франц обвинял Сибиллу в мстительности и недостойном поведении, но впоследствии супруги примирились. В 1552 году Сибилла обращалась к своему брату Морицу, курфюрсту Саксонскому, с просьбой оказать финансовую поддержку её мужу, дабы тот смог выкупить в Любеке поместья и земельные владения. В 1588 году герцогиня играла заметную роль в деле своего сына Морица, жившего в Букстехуде в Альтклостерском аббатстве с 1585-86 годов с женой Адама фон Тшаммера Гизелой, против которой она выдвинула обвинение в колдовстве и инициировала судебный процесс. Сибилла умерла в июле 1592 года в Букстехуде и была похоронена в соборе города Ратцебург.