Приведет ли падение объемов строительства жилья к новому росту цен на недвижимость в России?

С полным текстом публикации можно ознакомиться на официальном сайте DIM Риэлтерская Группа /Worldwide Development/ перейдя по ссылке http://www.7150511.ru/articles/nedvigimost-rossii/...lstva-gilya-k-novomu-rostu.../

Приведет ли падение объемов строительства жилья к новому росту цен?
Дефицит нового жилья в столице уже отыгран ростом цен в 2005-2008 годах
На днях были опубликованы статистические данные об объемах жилья, построенного в Москве в 2010 году. Ситуация выглядит аховой: в столице сдано менее 2 миллионов квадратных метров, а точнее 1,77 млн, как пишет газета «Ведомости». Это в разы меньше тучных докризисных лет, когда Москва строила ежегодно по 4,5 - 4,8 миллиона квадратных метров жилья. Казалось бы, такая статистика вполне понятна – последствия кризиса, однако специалисты аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости» отмечают, что здесь далеко не все так однозначно и об этом имеет смысл поговорить подробнее.
Правда об объемах
За последние два года каждый хотя бы раз слышал или читал о проблемах с финансированием у застройщиков, банкротствах ряда строительных компаний, замороженных стройках, приостановленных проектах и подобных проблемах строителей. Все это, очевидно, и должно было привести к падению статистики по вводу жилья спустя пару лет, когда старые проекты, начатые еще до кризиса, с горем пополам достроили, а вот с новыми – не сложилось. Впрочем, кризисом можно объяснить буквально все, но факт состоит в том, что в последефолтные 1998 - 2000 годы объемы строительства жилья в Москве не только не упали, но даже подросли! Именно в те годы в столице развернулись самые массовые стройки, несмотря на отсутствие подушки безопасности в виде стабфонда у государства и мизерную платежеспособность спроса на жилье со стороны населения. Значит, дело не совсем в кризисе, а может, и вовсе не в нем…
Следует отметить, что впервые объемы строительства жилья на продажу стали падать не с 2008, а уже с 2003 - 2004 годов. В частности, это обстоятельство и привело к двукратному подорожанию стоимости квадратного метра в те годы (с осени 2003 года по лето 2004 года), что наглядно видно на графике стоимости жилья с 2000 года. А причины этого скачка цен аналитический центрhttp://www.irn.ru изложил еще в 2003 году в статье «Состояние рынка новостроек нижнего ценового диапазона будет способствовать росту цен в 2004 году».
Примечательно, что в условиях постоянного роста общего объема построенного жилья в Москве в 2003 - 2007 годах количество нового жилья на продажу в те годы все время сокращалось. Основная причина – все большая доля новых квартир изымалась под различные социальные нужды (переселение из пятиэтажек и ветхих домов, жилье для очередников, жилье для военных, иные социальные программы), а на свободном рынке нагнетался дефицит предложения.
Чтобы наглядно проиллюстрировать это обстоятельство специалисты аналитического центраhttp://www.irn.ru подготовили следующую приблизительную таблицу:
Строительство жилья в Москве в год, млн кв.м http://www.irn.ru)
Годы Всего построено в год На социалку На продажу
2000-2002 3,5-4 1-1,2 (25%-30%) 2,5-3 (70%-75%)
2003-2005 4-4,5 1,7-2,3 (40%-50%) 2-2,5 (50%-60%)
2006-2007 4,5-4,8 2,7-3,3 (60%-70%) 1,3-1,7(30%-40%)
Эта таблица хоть и содержит примерные оценки, но четко передает суть. Несмотря на то что московские власти ежегодно рапортовали о росте показателей, купить новую квартиру на рынке становилось все сложнее. Если в посткризисные 2000 - 2002 годы на продажу поступало 2,5 - 3 миллиона метров, то в 2006 - 2008 в лучшем случае только около 1,5 миллиона.
Более того, важно учесть еще и то обстоятельство, что в 2000 - 2002 годах 70 - 80% новостроек были панельными и соответствовали экономклассу со средней площадью квартиры около 60 кв.м. В 2006 - 2008 годах новостройки экономкласса исчезли с рынка, и им на смену пришли элитное жилье и бизнес-класс со средней площадью квартиры около 100 кв.м. В итоге при том же объеме построенного жилья квартир оказывалось уже в полтора раза меньше! В результате, по оценке специалистов аналитического центраhttp://www.irn.ru, если в 2000 - 2002 ежегодно в Москве на продажу поступало 45-50 тысяч квартир в новостройках, то в 2006 - 2008 годах только около 15 тысяч квартир, или втрое меньше. При этом у всех, даже у профессиональной общественности, сложился ложный стереотип, что в докризисные годы количество новостроек в Москве все время росло, а упало только с кризисом.
В свете этих цифр становится вполне понятной динамика цен на недвижимость в Москве в предкризисные годы. Так, первый этап роста доли социального жилья с 30% до 50% в 2003 - 2004 годах (как раз накануне выборов 2004 года) рынок встретил двукратным подорожанием, индекс стоимости жилья ИРН вырос за 2003 и первую половину 2004 года на 100% с $1000 до $2000 за метр. На второй этап роста доли социального жилья с 50% до 70% рынок ответил сначала еще одним двукратным подорожанием с $2000 до $4000 за метр в 2005 - 2006 годах, а потом добавил еще 50% до $6000 за метр во второй половине 2007 и первой половине 2008 годов.
Реакция рынка в виде роста цен на сокращение количества новостроек в свободной продаже в 2003 - 2008 годах вполне понятна. Как было показано, при сокращении втрое количества квартир, поступающих на рынок, цены выросли в 6 раз. Но важнее другое: с приходом кризиса и снижением статистики ввода жилья в Москве нового существенного уменьшения количества новостроек в свободной продаже практически не произошло – ниже падать уже некуда! Почти все падение приняла на себя неадекватно возросшая накануне доля социального жилья – с трех миллионов метров она сократилась примерно до 0,5 миллиона.
В результате объем новостроек на продажу уже 5 лет (примерно с 2006 года) плавает около средней цифры в 1,5 миллиона квадратных метров в год. Так, даже из провальных 1,77 миллиона метров в 2010 году за вычетом примерно 0,5 миллиона социального жилья количество новостроек на продажу все равно составило 1,2 - 1,3 миллиона метров. А если учесть, что после кризиса на московском рынке появились новостройки более умеренных площадей и даже панельные новостройки, то в количестве квартир объем предложения первичного рынка составил не меньше чем 1,5 миллиона элитного жилья и бизнес-класса 2006 - 2008 годов.
Правда о ценах
Разумеется, всех интересует ответ на главный вопрос – приведет ли сокращение объемов строительства в Москве к новому резкому росту цен на жилье или нет? Немалое количество экспертов рынка эксплуатируют этот аргумент уже с начала кризиса. Но вся ирония ситуации состоит в том, что сокращение объемов в части коммерческого жилья, как раз и влияющего на цену, отсутствует, либо если сокращение все же и имеет место, то совсем не в тех масштабах, как падение общего объема строительства в городе.
Это, кстати, и ответ на вопрос о том, почему не произошло падения объемов строительства в 1998 - 2000 годах – просто доля социального жилья тогда была минимальной. Жилье является базовой потребностью людей, и на дефицитном рынке его продолжают строить и продавать, как хлеб, несмотря на то, есть кризис или нет. Единственное, что имеет значение, это цена продажи. А вот после того, как в 2003 - 2008 годах доля жилья, строящегося за счет бюджета, неадекватно раздулась, с приходом кризиса именно ей и пришлось резко сократиться. Но это почти не затронуло объемы строительства жилья на продажу.
Будут ли в Москве строить больше или же напротив еще меньше, так, что даже 1,5 миллиона метров жилья на продажу получаться уже не будет? По оценкам аналитического центраhttp://www.irn.ru, это маловероятно по следующим причинам. Прежде всего, надо понимать, что объемы сдачи 2010 года и объемы предложения 2010 года – вещи довольно разные. Основная масса сданного в 2010 году жилья начинала строиться и продаваться как раз в 2008 году, потому что характерный срок строительства монолитно-кирпичных многоэтажек, которых в Москве большинство, около двух лет. То есть провальный отчет за 2010 год - это и есть отражение самого пика кризиса 2008 года. Эти объемы как раз и отражают дефицит новостроек в Москве конца 2007 и первой половины 2008 года, когда средняя стоимость метра взлетела с $4000 до $6000.
Но объемы сдачи 2010 года, в общем-то, уже не имеют никакого отношения к текущей динамике цен. Сейчас рынок формируют объекты, которые только начинают строиться и продаваться или находятся на этапе середины строительства. С учетом двухгодичного лага большая их часть попадет в статистику ввода только в 2012 году, и именно статистика 2012 года будет характеризовать наличие или отсутствие дефицита предложения новостроек сейчас. А пока на этот вопрос позволяет ответить текущий мониторинг рынка новостроек Москвы, который аналитический центрhttp://www.irn.ru обновляет ежеквартально. И здесь картина следующая.
Изобилия предложения квартир в Москве, конечно же, не наблюдается. Но перелом негативной тенденции наметился уже в середине 2010 года: снижение количества объектов сменилось если не бурным ростом, то как минимум стабилизацией. Аналитический центрhttp://www.irn.ru отметил это обстоятельство еще в июле 2010 года в статье «Впервые с начала кризиса объем предложения новостроек начал расти!». А вот совсем свежая статистика по итогам всего 2010 года, опубликованная на IRN.RU в январе 2011: «Число новых проектов на рынке новостроек Москвы и Подмосковья растет». Таким образом, количество новых объектов, выходящих на рынок в новых посткризисных условиях, стабильно растет, перекрывая даже число старых объектов, распроданных и ушедших с рынка. А это означает, что задел для дальнейшего падения объемов строительства в 2011 - 2012 годах уже отсутствует, скорее намечается пусть и незначительное, но восстановление объемов строительства в Москве в ближайшие пару лет.
Разумеется, Москва не резиновая, и постоянно наращивать объемы строительства в столице невозможно, и это, в общем-то, ненужно. Объемы строительства и предложения в Москве всегда будут ограниченными. Но при этом в столице сохраняется еще немало территорий, кварталов и ветхого жилья, нуждающихся в реконструкции и новом строительстве. В генплане Москвы до 2025 года уже учтены территории для строительства около 70 миллионов метров жилья, то есть порядка 5 миллионов в год. И пусть этот генплан, скорее всего, пересмотрят в сторону уменьшения объемов строительства в пользу дорог, паркингов и социальных объектов, можно предположить, что хотя бы половина объема жилья останется.
Более того, в плане рынка недвижимости Москва и Подмосковье давно уже составляют единую область, и снижение объемов строительства в Москве с лихвой компенсируется предложением в Подмосковье. А в Московской области, куда давно уже мигрировали все московские новостройки экономкласса, как и московский спрос на недорогие квартиры, такого кардинального падения объемов нет, а напротив, есть большой потенциал для их роста.
По мнению специалистов аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости», несмотря на все сложности и перемены, текущий объем предложения новостроек в столице говорит о том, что ближайшие годы в Москве будет сдаваться порядка 1,5 - 2 миллионов коммерческого жилья. С учетом социального жилья общие объемы строительства в городе составят в среднем около 2,5 миллионов с возможными колебаниями от двух до трех миллионов в зависимости от года. А это означает, что большего недостатка предложения на московском рынке новостроек, чем уже существует с 2006 года, ожидать не приходится.
В 2006 - 2008 годах этот ограниченный объем предложения (порядка 1,5 миллионов кв.м коммерческого жилья в год) вызвал резкий рост цен по причине наличия на рынке шальных денег и высокой спекулятивной и инвестиционной составляющей. В конце 2008 и первой половине 2009 годов при таком же объеме строительства коммерческого жилья (в среднем) имело место падение цен, так как платежеспособный спрос сильно сжался. Во второй половине 2009-го и в 2010 году при том же объеме предложения цены стабилизировались и даже подросли на уровне инфляции по причине стабилизации и восстановления платежеспособности спроса.
Если в ближайшие годы в условиях печатания необеспеченных денег и развития мировой гиперинфляции на рынок недвижимости Москвы снова хлынут шальные деньги, как в 2005 - 2008 годах, то цены могут взлететь и выше докризисных максимумов. Если же до такого развития макроэкономической ситуации не дойдет, то стоимость жилья, скорее всего, будет топтаться на месте или просто отыгрывать инфляцию. Но аналитический центрhttp://www.irn.ru по-прежнему придерживается своей позиции, что нагнетание ажиотажа на рынке с помощью статистики по объемам ввода жилья является не более чем лукавством. Как было показано в этой статье, статистика ввода жилья и объем предложения новостроек на рынке – довольно разные вещи. При росте общих объемов ввода жилья количество предложений новостроек на рынке может падать, как было в 2003 - 2007 годах, а при падении общих объемов ввода количество новостроек на рынке может оставаться почти неизменным или даже расти.

Вся зарубежная недвижимость, Российская недвижимость, недвижимость Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москва и московской области от ЗАСТРОЙЩИКОВ без комиссий и переплат, консультационные услуги по получении ипотечных кредитов в России и за рубежом на официальном сайте DIM Риэлтерская Группа /Worldwide Development/ http://www.7150511.ru , телефон в Санкт-Петербурге (812) 3193237.

Обращайтесь к нам - и вы сможете получить полный объём услуг по продаже и покупке недвижимости, получить квалифицированную консультацию, помощь при оформлении и получении Ипотечного кредита без комиссий и переплат в России http://www.7150511.ru/ipoteka/ и за рубежом http://www.7150511.ru/ipoteka/foreign/ - в одной девелоперской компании - Риэлтерская Группа /Worldwide Development/, телефон в Санкт-Петербурге (812) 9803137 или (812) 3193237.

Вся зарубежная недвижимость, Российская недвижимость, недвижимость Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москва и московской области от ЗАСТРОЙЩИКОВ без комиссий и переплат, консультационные услуги по получении ипотечных кредитов в России и за рубежом на официальном сайте DIM Риэлтерская Группа /Worldwide Development/ http://www.7150511.ru , телефон в Санкт-Петербурге (812) 3193237.
Обращайтесь к нам - и вы сможете получить полный объём услуг по продаже и покупке недвижимости, получить квалифицированную консультацию, помощь при оформлении и получении Ипотечного кредита без комиссий и переплат в России http://www.7150511.ru/ipoteka/ и за рубежом http://www.7150511.ru/ipoteka/foreign/ - в одной девелоперской компании - Риэлтерская Группа /Worldwide Development/, телефон в Санкт-Петербурге (812) 9803137 или (812) 3193237.
Аналитическая информация и юридическая справка (статьи, аналитика, публикации http://www.7150511.ru/articles/) по:
ИПОТЕКЕ http://www.7150511.ru/ipoteka/vsyo-ob-ipoteke-kreditah-i-ssudah/

ЗАРУБЕЖНОЙ НЕДВИЖИМОСТИ http://www.7150511.ru/articles/foreign/

НЕДВИЖИМОСТЬ МОСКВЫ и Московской области http://www.7150511.ru/articles/nedvigimost-moskvi-i-moskovskoy-oblasti/

НЕДВИЖИМОСТЬ РОССИИ http://www.7150511.ru/articles/nedvigimost-rossii/

Недвижимость ВОПРОСЫ и ОТВЕТЫ Юридическая консультация Россия http://www.7150511.ru/articles/analytic/
Всегда в наличии все основные типы недвижимости без комиссии и сборов, по ценам ЗАСТРОЙЩИКОВ и собственников объектов недвижимости с полным сопровождение сделки:
Недвижимость Санкт-Петербурга и Ленинградской области http://www.7150511.ru/catalog/spb/
Готовые квартиры http://www.7150511.ru/catalog/spb/flats/
Выборгский район Санкт-Петербурга http://www.7150511.ru/catalog/spb/flats/vyborgskii/
Калининский район Санкт-Петербурга http://www.7150511.ru/catalog/spb/flats/kalininskii/
Красногвардейский район СПб http://www.7150511.ru/catalog/spb/flats/krasnogvardeiskii/
Курортный район Санкт-Петербурга http://www.7150511.ru/catalog/spb/flats/kurortny/
Невский район Санкт-Петербурга http://www.7150511.ru/catalog/spb/flats/nevskii/
Петроградский район СПб http://www.7150511.ru/catalog/spb/flats/petrogradskii/
Приморский район Санкт-Петербурга http://www.7150511.ru/catalog/spb/flats/primorskii/
Пушкинский район Санкт-Петербурга http://www.7150511.ru/catalog/spb/flats/pushkinskii/
Фрунзенский район Санкт-Петербурга http://www.7150511.ru/catalog/spb/flats/frunzenskii/
Центральный район Санкт-Петербурга http://www.7150511.ru/catalog/spb/flats/central/
Недвижимость России http://www.7150511.ru/catalog/foreign/russia/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/russia/flats/
Сочи http://www.7150511.ru/catalog/foreign/russia/flats/sochi/
Жилой Комплекс ФОРТ РАЗДОЛЬНЫЙ http://www.7150511.ru/catalog/view/1538/
Современный жилой комплекс Княжье Подворье http://www.7150511.ru/catalog/view/1540/
Жилой Комплекс ТАДЖ-МАХАЛ http://www.7150511.ru/catalog/view/1537/
Клубный дом Прага http://www.7150511.ru/catalog/view/1539/
Вся зарубежная недвижимость http://www.7150511.ru/catalog/foreign/ , по странам:
Болгария http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/
Ахелой http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/aheloi/
Балчик http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/balchik/
Банско http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/bansko/
Баня http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/banya/
Боровец http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/borovetc/
Бяла http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/byala/
Варна http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/varna/
Елените http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/elenite/
Золотые пески http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/golden-sands/
Каварна http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/kavarna/
Китен http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/kiten/
Кошарица http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/kosharica/
Кранево http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/kranevo/
Лозенец http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/lozenec/
Несебр http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/nesebr/
Обзор http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/obzor/
Пампорово http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/pamporovo/
Поморие http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/pomorie/
Поморье http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/pomorie/
Приморско http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/primorsko/
Равда http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/ravda/
Сарафово http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/sarafovo/
Св Константин и Елена http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/sv-konstantin-elena/
Святой Влас http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/sv-vlas/
Созополь http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/sozopol/
Солнечный берег http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/sunny-beach/
София http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/sofia/
Царево http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/tcarevo/
Черноморец http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/flats/chernomorec/
Дома/Виллы/Бунгало http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/villas/
Инвестиционные проекты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/investment/
Земельные участки под застройку http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/land/
Готовый бизнес http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/business/
Отели/Гостиницы/Пансионаты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/hotels/
Казино/Сфера услуг http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/uslugi/
Коммерческая недвижимость http://www.7150511.ru/catalog/foreign/bulgary/commercial/
Германия http://www.7150511.ru/catalog/foreign/germany/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/germany/flats/
Дома/Виллы/Бунгало http://www.7150511.ru/catalog/foreign/germany/villas/
Земельные участки под застройку http://www.7150511.ru/catalog/foreign/germany/land/
Инвестиционные проекты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/germany/investment/
Готовый бизнес http://www.7150511.ru/catalog/foreign/germany/business/
Офисные помещения http://www.7150511.ru/catalog/foreign/germany/offices/
Греция http://www.7150511.ru/catalog/foreign/greece/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/greece/flats/
Дома/Виллы/Бунгало http://www.7150511.ru/catalog/foreign/greece/villas/
Инвестиционные проекты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/greece/investment/
Египет http://www.7150511.ru/catalog/foreign/egypt/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/egypt/flats/
Каир http://www.7150511.ru/catalog/foreign/egypt/flats/kair/
Хургада http://www.7150511.ru/catalog/foreign/egypt/flats/hurgada/
Эль-Гуна http://www.7150511.ru/catalog/foreign/egypt/flats/el-guna/
Израиль http://www.7150511.ru/catalog/foreign/israel/
Испания http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/flats/
Аликанте http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/flats/alicante/
Барселона http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/flats/barselona/
Бенальмадена http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/flats/benalmadena/
Ллорет де Мар (Costa Brava) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/flats/lloret-de-mar/
Орихуэла Коста (Аликанте) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/flats/orihuala-kosta/
Торревьеха (провинция Аликанте) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/flats/torrevieha/
Дома/Виллы/Бунгало http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/villas/
Бенальмадена http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/villas/benalmadena/
Бенидорм http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/villas/benidorm/
Бенисса (побережье Коста Бланка) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/villas/benissa/
Ллорет де Мар (Costa Brava) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/villas/lloret-de-mar/
Орихуэла Коста (Аликанте) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/villas/orihuala-kosta/
остров Майорка http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/villas/mallorca/
Торревьеха (провинция Аликанте) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/villas/torrevieha/
Торремолинос http://www.7150511.ru/catalog/foreign/spain/villas/torremolinos/
Италия http://www.7150511.ru/catalog/foreign/italy/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/italy/flats/
Дома/Виллы/Бунгало http://www.7150511.ru/catalog/foreign/italy/villas/
Кипр http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/flats/
Героскипу (Пафос) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/flats/geroskipu/
Зиги (Лимассол) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/flats/zigi/
Ларнака http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/flats/larnaki/
Лимассол http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/flats/limassol/
Пафос http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/flats/pafos/
Перволья (Ларнака) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/flats/pervolia/
Терсефану (Ларнака) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/flats/tersefany/
Эмба (Пафос) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/flats/amba/
Готовый бизнес http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/business/
Земельные участки под застройку http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/land/
Инвестиционные проекты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/investment/
Коммерческая недвижимость http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/commercial/
Офисные помещения http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/offices/
Дома/Виллы/Бунгало http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/villas/
Казино/Сфера услуг http://www.7150511.ru/catalog/foreign/cyprus/uslugi/
ОАЭ (Объединённые Арабские Эмираты) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/uae/
Португалия http://www.7150511.ru/catalog/foreign/portugal/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/portugal/flats/
Дома/Виллы/Бунгало http://www.7150511.ru/catalog/foreign/portugal/villas/
Словакия http://www.7150511.ru/catalog/foreign/slovakia/
США http://www.7150511.ru/catalog/foreign/usa/
Тунис http://www.7150511.ru/catalog/foreign/tunis/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/tunis/flats/
Турция http://www.7150511.ru/catalog/foreign/turkey/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/turkey/flats/
Дома/Виллы/Бунгало http://www.7150511.ru/catalog/foreign/turkey/villas/
Коммерческая недвижимость http://www.7150511.ru/catalog/foreign/turkey/commercial/
Отели/Гостиницы/Пансионаты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/turkey/hotels/
Земельные участки под застройку http://www.7150511.ru/catalog/foreign/turkey/land/
Готовый бизнес http://www.7150511.ru/catalog/foreign/turkey/business/
Украина http://www.7150511.ru/catalog/foreign/ukraine/
Финляндия http://www.7150511.ru/catalog/foreign/finland/
Франция http://www.7150511.ru/catalog/foreign/france/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/france/flats/
Канны (Лазурное побережье) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/france/flats/cannes/
Монпелье http://www.7150511.ru/catalog/foreign/france/flats/monpelie/
Париж http://www.7150511.ru/catalog/foreign/france/flats/paris/
Дома/Виллы/Бунгало http://www.7150511.ru/catalog/foreign/france/villas/
Канны (Лазурное побережье) http://www.7150511.ru/catalog/foreign/france/villas/cannes/
Хорватия http://www.7150511.ru/catalog/foreign/croatia/
Черногория http://www.7150511.ru/catalog/foreign/montenegro/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/montenegro/flats/
Коммерческая недвижимость http://www.7150511.ru/catalog/foreign/montenegro/commercial/
Инвестиционные проекты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/montenegro/investment/
Отели/Гостиницы/Пансионаты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/montenegro/hotels/
Готовый бизнес http://www.7150511.ru/catalog/foreign/montenegro/business/
Дома/Виллы/Бунгало http://www.7150511.ru/catalog/foreign/montenegro/villas/
Казино/Сфера услуг http://www.7150511.ru/catalog/foreign/montenegro/uslugi/
Земельные участки под застройку http://www.7150511.ru/catalog/foreign/montenegro/land/
Чехия http://www.7150511.ru/catalog/foreign/czechia/
Швейцария http://www.7150511.ru/catalog/foreign/switzerland/
Квартиры/апартаменты http://www.7150511.ru/catalog/foreign/switzerland/flats/
Дома/Виллы/Бунгало http://www.7150511.ru/catalog/foreign/switzerland/villas/
Земельные участки под застройку http://www.7150511.ru/catalog/foreign/switzerland/land/

С уважением и наилучшими пожелания Дмитрий Фурманский – владелец DIM Риэлтерская Группа /Worldwide Development/ http://www.7150511.ru/about/owner/
Несанкционированное дублирование строго запрещено. Copyright © DIM Риэлтерская Группа /Worldwide Development/ Индивидуального Предпринимателя Фурманского Дмитрия Юрьевича. Все права защищены.
[448x297]