На восстановление сильно пострадавшего здания 1903 года постройки израсходовано 1,75 миллиарда рупий (около 38 миллионов долларов). Средства на ремонт (почти 40 миллионов долларов) выделила страховая компания , сообщила Indian Hotels Company, владеющая сетью гостиниц «Тадж». Четверо из десяти напавших на Мумбаи террористов вечером 26 ноября 2008 года ворвались в гостиницу. Здесь они убили 31 человека, в том числе 12 сотрудников. Более двух суток продолжался штурм старинного здания, в ходе которого выгорели или были залиты водой богатейшие интерьеры. Общее число жертв того нападения составило 166 человек, около 300 получили ранения. Работами по восстановлению старинной мебели и других предметов антиквариата руководили 20 консультантов из Индии, Великобритании, Италии, Сингапура и США. Согласно легенде, гостиницу построил индийский промышленник после того, как его не пустили в отель «Аполло», куда был разрешен вход только европейцам.