Финансовая стратегия ставок известная как критерий Джона Л. Келли была разработана в 1956 году.
Эта стратегия определяет размеры ставок в процентах от величины ваших денежных средств, в связи с чем стать банкротом довольно сложно. Но может возникнуть ситуация когда Ваша ставка будет меньше минимальной ставки букмекера. Эта стратегия сложна тем, что требует от Вас правильной оценки вероятностного исхода.
Формула расчета оптимального размера ставки:
(К1 х Вп) – 1
—————- = Кс
К1 – 1
К1 – коэффициент букмекера
Вп – Ваша оценка события
Кс – коэффициент размера следующей ставки
Пример:
Ваш банк: 1000$
Коэффициент букмекера: 2.1
Ваша оценка исхода события: 0.5
(2.1 х 0.5)-1
———– = 0.045
2.1-1
Ваша ставка: 1000$ x 0.1 = 45$
Критерий Келли используется не только в ставках на исход спортивных событий, но и на бирже.
При использовании данного метода у Вас возникают следующие проблемы:
1.При завышенной Вами оценки исхода Вы потеряете больше денег, а при недооценке исхода Вы не сможете получить ту прибыль на которую расчитывали.
2.Ипользуя этот метод очевидно, что Вы должны ставить на события переоцененные букмекером. Например, если Вы оценили исход как 50%, то коэффициент букмекера должен быть выше 2.
Т.е.
При правильной оценке исходов событий Вы не сможете стремительно увеличивать банк, так как каждая выигранная Вами ставка будет приносить прибыль приблизительно 5%.
В связи со сложностью определения точного исхода события не многие игроки рискуют использовать данную стратегию в реальных ставках.
На фондовых рынках (включая рынок ценных бумаг) проблема определения суммы вклада подобна этой, но более сложна. Игрок, который в данном случае является инвестором,естественно ищет «большую прибыль при управляемом уровне риска». В обоих этих случаях, мы исследуем использование критерия Келли, который максимизирует ожидаемую величину дохода («максимизирует ожидаемую логарифмическую полезность»).
Этот критерий известен теоретикам-финансистам, экономистам под именами: «стратегия максимизации геометрического среднего портфеля», максимизация логарифмической полезности, стратегия оптимального роста, критерий роста капитала и т.д.