Впервые магазин открылся в 1919 году. Сильвия Бич, американский эмигрант из Нью-Джерси, создала библиотеку, которая впоследствии стала ещё и книжным магазинчиком. В нём побывали знаменитые писатели, в том числе и Эрнест Хемингуэй, Эзра Паунд, Скотт Фицджеральд, Гертруда Стайн и другие. Название владелица магазина придумала потому, что решила, что в таком уютном месте вполне мог бы часто бывать и Шекспир, который любил уединённые места и тихие